DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

1 PRÉSENTATION DE NATIXIS Les métiers de Natixis

Sur les Marchés de capitaux , dans un environnementencore troublé par la pandémie, Natixis a adapté son offre à la demande de ses clients et de ses partenaires. La banque a été force de proposition auprès de ses clientèles entreprises et institutionnelles sur des solutionsde couvertureet d’investissement.Elle a aussi su les guider dans leurs transitions IBOR et leurs problématiques environnementales, sociétales et de gouvernance (ESG). Sur le Fixed Income , Natixis a accompagné ses clients dans leurs opérationsde restructurationouvrant de nouvelles opportunitésà sa franchise et a aussi répondu à la forte demande pour les produits de couverture et les placementsprivés, née du redémarragede l’activité économique au second semestre. La banque a aussi été proactive en proposant des couvertures de taux et de change adaptées dans un contexte de volatilités fluctuantes. Elle a augmenté ses parts de marché sur le flux grâce notamment à la hausse des transactions électroniques. En ligne avec les priorités stratégiquesdu Groupe, elle a renforcé sa position d’acteur de premier plan dans les énergies vertes notamment en concluant sa toute première couverture Forex verte avec un producteur majeur d’énergie européen. Sur les dérivés actions , Natixis a maintenuson profil de risque réduit et s’est recentréesur ses clients stratégiquestout en maintenantson positionnement de leader dans l’offre d’épargne financière à responsabilité sociale et environnementale. La banque a travaillé avec plusieurs administrateursd’indice reconnus et s’est rapprochée de Mirova pour développer conjointement de nouvelles offres innovantes pour le réseau des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. Global securities financing Issu du rapprochement des équipes d’equity finance (dérivés actions) et de securities financing group (fixed income), global securities financing vise à favoriser le dialogue avec les clients pour leur proposer une offre multi sous-jacents et multi produits. Elle offre ainsi aux clients les expertises majeures suivantes : le financement sécurisé de la gestion du collatéral (via les produits de repo, prêt/emprunt de titres, etc.), le market-making de repo et prêt/emprunt sur titres de crédits et souverains, et le market-making sur indices (actions…) et sur produits listés, ainsi qu’un département Solutions. La mutualisation des compétences permet de concevoir des solutions hybrides et innovantes au bénéfice des besoins de refinancements ou d’exposition des clients. Desk CVA Global markets dispose d’une équipe en charge des XVA (CVA, FVA). Cette équipe a pour missions principales d’évaluer et de gérer les expositions XVA, ainsi que d’en couvrir les risques principaux. 1.2.2.2 Les activités de financement de la Banque de grande clientèle ont bien performé en 2021, portées par les financementsdans le secteur des Infrastructures, une bonne performance en syndication et en gestion de portefeuille. Real Assets Finance Concernant le financement des actifs réels , les activités dans le secteur Aviation restent affectées par la crise de la COVID-19malgré une reprise par rapport à 2020. Dans ce contexte, la Banque a fait preuve de résiliencesur l’ensembledes régions, tant sur des produits de prêts que sur des produits obligataires (Avolon, Castelake), de titrisation (Carlyle ABS) ou de lease (VMO). Les activités dans le secteur Infrastructure et Energy en 2021 ont été très soutenues sur l’ensemble des régions, portées par une demande croissante soutenue par les transitions numérique et énergétique. Financements

Cetteperformancetrès solidese reflètedans les classements2021des League Tables en Infrastructure (2 ème MLA mondial, 2 ème MLA aux États-Unis), notamment dans les énergies renouvelables (4 ème mondial). Natixis a également été nommée « Banque de l’année ESG infrastructure » aux IJ Global ESG Awards pour l’année 2021. Ce prix souligne son rôle majeurdans des financementsESG emblématiques, et, plus globalement,sa contributionau développementde la finance« verte et durable ». Natixis a arrangé de nombreuses opérations renouvelables (Vineyard, Edenvale, Slate…) et Telecoms (Napoleon, Phoenix Tower…) et se positionne sur des projets liés à des secteurs émergents tels que l’Hydrogène. Enfin, sur le secteur Immobilier, les performances restent solides en Europe. La Banque consolide sa position de leader sur le marché européen de l’immobilier (2 ème MLA et 2 ème Bookrunner selon le classement Dealogic 2021). Aux Etats-Unis, après une base basse en 2020, s’est enclenchée une reprise de l’origination en fin d’année 2021. Dans l’immobilier aussi, Natixis contribue à la transition environnementale et a arrangé et distribué de nombreuses opérations de financements durables tels que l’opération pour Unibail-Rodamco-Westfield. Distribution & Portfolio Management Dans la gestion de portefeuille, les équipes Distribution & Portfolio Management (DPM) ont géré de manièredynamiquele portefeuillede financementsde la banque, tant sur le plan de la qualitédu crédit que de leur rentabilité,à travers une approchegéographique,sectorielleet produit, y comprisla préservationde valeur à travers la restructuration de crédit. L’année2021 a témoignéd’une forte activité en syndication avec des niveaux records de distribution (13,2 milliards d'euros en 2021 dont 546 millions d'euros avec le Groupe BPCE), ainsi qu’une gestion active du portefeuille avec un faible coût du risque. Natixis renforce de manière continue le développement de son modèle Originate to Distribute (O2D), en améliorant sa plateforme digitale de dettes privées et vise à intégrer, depuis 2021, la dimension température dans la gestion de son portefeuille. Global Trade Crée en 2020, Global Trade a poursuivi son développementen 2021. Global Trade regroupe les activités de trade finance, et de gestion de trésorerie au service de Corporates, d’acteurs du commerce de matières premières et du réseau des Banques Populaires et Caisses d’Epargne. Global Trade a intensifié en 2021 son positionnement sur des transactions à impact positif ainsi que l’accompagnement de ses clients dans leur transition énergétique. Dans le secteur Commodity Trade Finance par exemple, Natixis a joué le rôle de « Green / KPI Coordinator » pour Trafigura, Gunvor, et Bunge, sur les premiers RCFs incluant des indicateurs clés de performance liés à l’environnement. L’équipe de Structured Export Finance (SEF) a réalisé la plus grande opération d’export finance pour la République du Bénin avec le groupe VINCI permettant un projet à forte composante sociale visant la modernisation et le renforcement du réseau national de transport et distribution électrique, en particulier en zones rurales sous équipées. L’équipe SEF a également structuré un financementd’environ190 millions d’euros pour la transformation du site Norske Skog Golbey en étroite collaboration avec la Caisse d’Epargne Grand Est Europe. En outre, Global Trade a continué à innover dans le domaine digital, avec par exemple la mise en place de My Tracked Transfer G4C afin de faire bénéficier ses clients d’une nouvelle expériencede traçabilité des paiements transfrontaliers. Global Trade a aussi poursuivi le développementde son offre digitale avec le lancement de Trade Tracker et des initiatives clés telles que l’implémentation de Komgo dans les activités de Trade Finance ou encore la mise en place d’un partenariat avec Trustpair, dans le domaine de la lutte contre la fraude au faux virement

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