DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Informations au titre du Pilier III de Bâle 3

Ajustements de valorisation prudente (PV1)

AVA de catégorie — Incertitude d’évaluation

(en millions d’euros)

Catégorie de risque

Dont : Total

AVA relatives aux coûts d’inves tissement et de financement

Dont : Total

AVA relatives aux écarts de crédit constatés d’avance

AVA de catégorie

approche principale dans le portefeuille de négociation

approche principale dans le portefeuille bancaire

totale après

Taux d’intérêt Change Crédit

Matières premières

diversi fication

AVA de catégorie

Actions

64 62

13

7 9

35 48

1 4

24 24

16

80 75

63 51

18 24

1 Incertitude sur les prix du marché

3 Coûts de liquidation 4 Positions concentrées 5 Résiliation anticipée 6 Risque lié au modèle 7 Risque opérationnel 10 Frais administratifs futurs

3

132

1

133

133

60

2 1

2 1 5

2 4 8

3

35 12

35

3

6

0 0

9

4 0

21

173

207

207

TOTAL DES CORRECTIONS DE VALEUR SUPPLÉMENTAIRES (AVA)

12

346

192

24

98

5

51

16

543

498

45

3 millions d'euros d'Additional Valuation adjustments (AVA) relatifs, d’une part, aux incertitudes concernant les ajustements apportés à la valorisation d’un instrument afin de refléter le risque de contrepartie (Unearned credit spread – UCS) ainsi, d’autre part, le coût de financement/investissement utilisé pour la valorisation du prix de sortie d’un instrument (Investing and funding costs – IFC) sont à ajouter pour obtenir le montant total des AVA déduits des fonds propres

Participations non déduites dans des entreprises d’assurance (EU INS1)

Montant d’exposition au risque

Valeur exposée au risque

(en millions d’euros)

1 Instruments de fonds propres détenus dans des entreprises d’assurance ou de réassurance ou des sociétés holding d’assurance non déduits des fonds propres

2 843

9 941

177

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