DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

FACTEURS DE RISQUES, GESTION DES RISQUES ET PILIER III Gestion des risques

le risquede modèle concerneà la fois les modèlesinternesau sens V de la directive 2013/36/UE (CRD IV) et tous les autres modèles utilisés dans la banque (dont ceux utilisés pour la valorisationdes produits financiers) au sens de la définition d’un modèle selon la directive SR 11-7 du « Board of Governors of the Federal Reserve System ». Il concerne principalementles activités de marché de la Banque de grande clientèleet fait l’objet d’une gouvernanceet d’un suivi dédiés au travers d’indicateurs spécifiques ; Natixis concentresur des périmètresspécifiquesles risquesliés aux V activités d’Assurance (Natixis Assurances), de Gestion d’actifs (Natixis Investment Managers) et ceux liés aux activités de Paiements. Concernant les activités d’Assurance , les principaux risques assumés par la banque concernent le risque de souscription, en particulier pour les risques non vie et les risques de marché issus des investissements des compagnies d’assurances (risque de taux, risque actions, risque de spread, risque immobilier et risque de change). Les activités de Gestion d’actifs comportent des risques de réputation, de non-conformité (gestion spécifique des conflits d’intérêts) et opérationnels. Elles sont également exposées aux risques d’investissement (private equity, seed money et immobilier). Les revenus sont fortement dépendants des évolutions de marché. Par ailleurs, une grande partie des risques financiers sont supportés par les investisseurs, la Gestion d’actifs étant une activiftiéduciaire. Natixisest égalementexposéeaux risquesglobauxsuivants :risques V d’activités et stratégique, risques liés aux évolutions macroéconomiques et réglementaires (conditions économiques défavorables et renforcement d’exigences réglementaires additionnelles), et ceux liés à d’autresfacteursexternes.À ce titre, les risques liés au climat sont directementintégrésdans les principaux processus d’identification et de suivi des risques de Natixis. Le Risk Appetite Framework Chaque risque identifié et considéré commematériel pour la banque est suivi à partir d’un indicateur et de seuils de tolérance : un seuil fixant l’enveloppe de risque accordée aux métiers ; V une limite reflétant le risque maximumdont le dépassement ferait V peser un risque sur la continuité et/ou la stabilité de Natixis (en termes de solvabilité, liquidité, résultat et réputation). Tout dépassementdes seuilsde tolérance(seuil et limite)définisdans le Risk AppetiteFrameworkfait l’objet d’une procédurede notification et d’escalade auprès des dirigeants effectifs puis de l’organe de surveillance. Ce dispositif opérationnel décliné par nature de risque (risque de crédit et de contrepartie, risque de marché, risques structurels de bilan dont le risque de liquidité et le risque de levier, risque opérationnel,risque de solvabilité…)s’appuie sur les systèmes de mesure et de reporting préexistants au sein de Natixis. Il fait l’objet d’un suivi régulier et consolidé, présenté au comité de direction générale et au comité des risques du conseil d’administration. Le dispositif d’appétit au risque s’intègre dans les principaux processus de Natixis, et notamment dans le cadre : de l’identification des risques : chaque année des travaux de V cartographie des risques permettent de recenser l’ensemble des risques auxquelsNatixis est ou pourrait être exposée (intégrant les visions métiers et risques). Cette démarche permet d’identifier les risques jugés matériels dont les indicateurs sont repris dans le dispositif d’appétit au risque ; du processus budgétaire et des stress tests globaux ; V du plan stratégique Groupe – BPCE 2024. V Conformément à la réglementation concernant les établissements financiers systémiques, un plan préventif de rétablissement (PPR) a été défini au niveau du Groupe BPCE.

Systèmes de déclaration 3.2.3.6 et d’évaluation des risques Au niveau local comme au niveau central, les équipes des fonctions finance et risque agrègent les données et produisent les indicateurs et reportings de risques consolidés. Le système d’information du dispositif d’évaluation des risques est global et déployé sur l’ensemble du périmètre (y inclus les filiales et succursales de Natixis), en France et à l’international. En déclinaison de la réglementation BCBS 239, les principes d’architecture informatique ont été précisés, entérinés et adossés à la mise en place d’un schéma directeur dont le plan de déploiement est pluriannuel. Ces travaux ont défini une architecture cible pour les fonctions risque et finance afin de se conformer aux exigences de BCBS 239 dont les principes s’articulent autour des objectifs suivants : la production des indicateurs de risques s’appuie sur des données V opérationnelles placées sous la responsabilité des métiers et certifiées au sein des applications « Golden sources » ; les applications risque et finance partagent des référentiels V communs ; l’alignement des données entre le central (Natixis S.A.) et le local V (filiales et succursales) y compris vis-à-vis du Groupe BPCE ; l’automatisation des processus métier et des pratiques de V reportings notamment au travers du datalake risque et finance ; la capacité à disposer de tout l’historique des données et de la V piste d’audit associée au travers des différents entrepôts de données (« repositories ») ; l’accès facilité aux données et mesures produites au travers V d’outils d’analyse et d’interfaces standardisés ; la cohérence des mesures de risques par rapport à la comptabilité V et la capacité de croiser les données finance et risque calculées à la maille contrat/opération ; la mise en place de process de contrôle et de suivi pour superviser V la qualité de la donnée et la cohérence des mesures. Ces principesd’architecture,largementmis en œuvre à fin 2021, sont appliqués sur lessix principaux périmètres applicatifs suivants : les chaînes de calcul du risque de crédit, du risque de marché, du V risque de contrepartie sur opérations de marché, des risques structurels (liquidité,taux, change) et du risque opérationnel ; la chaîne prudentielle pour le calcul des RWA. V 3.2.3.7 (Donnéescertifiées par les commissaires aux comptes au titre d’IFRS 7) Natixis est exposée à un ensemble de risques inhérents à ses activités, mais qui peuvent évoluer notamment en fonction des exigences réglementaires. Le risque de crédit et de contrepartie Le risque de crédit représente le risque de perte financière du fait de l’incapacité d’un débiteur à honorer ses obligations contractuelles. L’évaluation de la probabilitéde défaut et de la récupération attendue dans ce cas est l’élément essentiel de la mesure de la qualité du crédit. Le risque de crédit augmente pendant les périodes économiques incertaines, dans la mesure où ces conditions peuvent conduire à un niveau de défaut plus élevé. Le risque de contrepartie est le risque d’exposition au risque de défaut d’une contrepartiesur des opérationsde marché. Le risque de contrepartie évolue en fonction de la fluctuation des paramètres de marché. Typologie des risques

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