DERICHEBOURG - Document d'enregistrement universel 2019-2020

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États financiers Comptes consolidés de l’exercice clos le 30 septembre 2020 en normes IFRS Notes annexes

Risques de tauxd’intérêt 4.12.3 En fonction de l’évolution attendue des taux d’intérêts et de la contrainte de couverture inscrite dans le contrat syndiqué, le Groupe déterminedes objectifs de répartitionentre endettementà taux fixe et endettementà taux variable.Au 30 septembre2020, 40 % de la dette a été souscriteà taux variable.

Le Groupe utilise plusieurs types d’instrumentsde gestion du risque de taux pour optimiserses charges financièreset gérer la répartitionde sa dette entre dette à taux variableet dette à taux fixe. L’endettement financier du Groupe à taux variable est totalement couvert. Une variation de 1 % du taux Euribor trois mois serait sans impactsur les états financiersdu Groupe.

Répartition dela dette entre taux fixe et taux variable

30-09-20

30-09-19

Taux fixe Taux variable

Total

Taux fixe Taux variable

Total

En millions d’euros

Passifs financiers

421,2

273,4

694,6

326,6

75,9

402,5

Trésorerie et équivalents de trésorerie

8,5

8,5

7,0

7,0

Total dette financière

421,2

281,9

703,1 100 %

326,6

82,9 20 %

409,5 100 %

%

60 %

40 %

80 %

Position financièrenette après couverture

30-09-20

30-09-19

À moins d’un an De 1 à 5 ans

Au-delà À moins d’un an De 1 à 5 ans

Au-delà

En millions d’euros

Dettes financières non courantes

445,1

127,1

207,7

117,0

Dettes financières courantes

130,9 130,9

84,8 84,8

Passifs financiers

445,1

127,1

207,7

117,0

Actifs financiers non courants (hors titres de participation)

(4,3)

(4,0)

(5,0)

(2,1)

Actifs financiers courants

(15,4)

(20,2)

Trésorerie active

(361,9) (377,3) (246,4)

(7,0)

Actifs financiers

(4,3) 440,7 (170,0) 270,7

(4,0) 123,1

(27,2)

(5,0) 202,7 (50,0) 152,7

(2,1) 114,9

Position nette avant gestion

57,6

Instruments dérivés de taux

Position nette après gestion

(246,4)

123,1

57,6

114,9

Instruments dérivés detaux par échéance

Taux initial À moins d’un an De 1 à 2 ans

De 2 à 5 ans À plus de 5 ans

En millions d’euros

Instruments dérivés taux variable -> taux fixe : SWAP ARKEA EUR

0,56 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %

50,0 40,0 20,0 20,0 40,0

CAP BNP EUR

CAP CMUT EUR CAP LCL EUR CAP SGN EUR

Total instruments dérivés de taux

170,0

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