DERICHEBOURG - Document d'enregistrement universel 2019-2020

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États financiers Comptes consolidés de l’exercice clos le 30 septembre 2020 en normes IFRS Principes, règles et méthodes comptables

Les dérivés de taux et de change utilisés par le Groupe pour couvrir les variationsde ses dettes libellées en devises étrangèressont qualifiés de couvertureen IFRS 9du fait que : la relation de couverture est clairement définie et documentéeà la p date de sa mise en place ; l’efficacité de la relation de couverture est démontrée dès son p origine,et de façon régulièretant qu’elleperdure. L’application de la comptabilité de couverture a les conséquences suivantes,le dérivé étant toujoursévaluéau bilan pour sa juste valeur : pour les couverturesde juste valeur d’actifsou de passifsexistants,la p variation de la juste valeur du dérivé est enregistrée par résultat. Cette variation est compensée en résultat par la réévaluation au bilan de l’élément couvert. L’éventuelécart entre deux variationsde valeur représentel’inefficacitéde la relationde couverture ; pour les couverturesde flux futurs de trésorerie,la partie efficacede p la variation de juste valeur de l’instrument de couverture est enregistrée directement en capitaux propres dans un compte de réserve spécifique et la variation de valeur de la partie considérée

comme « inefficace » est comptabilisée en résultat. Les montants enregistrésen compte de réserve sont repris en résultat au fur et à mesurede la comptabilisationdes flux couverts ; pour les couvertures d’un investissementnet à l’étranger, la partie p « efficace » des variations de valeur de l’instrument dérivé est inscrite dans les capitaux propres dans la rubrique réserve de conversion, la partie des variations de valeur considérée comme « non efficace »est enregistréeen résultat. Le profit ou la perte sur le dérivé qui a été comptabilisédans les réserves de conversiondoit être comptabiliséen résultat lors de la cession de l’entité étrangère ayant fait l’objet de l’investissementinitial. Le Groupe utilise, dans le cadre de son activité négoce de métaux non ferreux, des contrats d’achats et de ventes à terme conclus sur la Bourse des métaux de Londres (LME) pour réduire son exposition au risque de fluctuation des cours des métaux non ferreux (cuivre, aluminium, nickel). Les variations de juste valeur des instruments dérivés (achats et ventes à terme de métaux sur le LME) sont comptabiliséesau résultat.

Instrument financier

Méthode d’évaluation ultérieure Comptabilisation de la variation de valeur

Titres de participation

Juste valeur

En capitaux propres sauf si la dépréciation constatée a un caractère durable auquel cas constatation en résultat via une dépréciation

Valeurs mobilières de placement

Juste valeur Coût amorti Coût amorti Coût amorti

En résultat En résultat

Prêts et créances Dettes financières

Autres passifs

Activités destinées à êtrecédéeset abandonnées 2.3.20 Les actifs et passifs classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminuéedes coûts de la vente. Les résultats des activités non poursuivies sont inscrits sur une ligne distinctedu comptede résultat. Une activitéabandonnéeest une compowsanted’une entité dont celle-ci s’estséparéeoubienquiest classée commedétenue en vue de la venteet : qui représente une ligne d’activité ou une région géographique p principaleet distincte ; fait partie d’un plan unique et coordonné pour se séparer d’une p ligne d’activitéou d’une régiongéographiqueet distincte ; ou est une filiale acquiseexclusivementen vue de la vente. p

Autres produits et chargesopérationnels 2.3.21 Les «Autres produits et charges opérationnels » comprennent les éléments constitutifs du résultat qui, en raison de leur nature, de leur montant ou de leur fréquence, ne peuvent être considérés comme faisant partie des activités et du résultat opérationnel courants du Groupe.Il s’agit en particulierdes dépréciationsd’écartsd’acquisition.Il s’agit également, s’ils sont significatifs, des effets de certaines transactions inhabituelles telles que les coûts de restructuration, les charges liées à des litiges, ou tout autre produit ou charge non courants susceptibles d’affecter la comparabilité du résultat opérationnelcourantd’un exercieà l’autre.

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