DERICHEBOURG - Document d'enregistrement universel 2019-2020

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Rapport de gestion du Groupe Résultat des différentes activités et situation financière

Le chiffred’affairesest en diminutionpar rapportà l’exerciceprécédent, car les charges refacturées aux filiales diminuent (principalementles conventionsd’assistancestratégiqueet de redevancede marque)moins que les charges d’exploitation, si bien que le résultat d’exploitation (- 2,4 M€) est inférieur de 500 k€ à celuide celuide l’exerciceprécédent. Le résultat financierest supérieurde 18,8 M€ par rapport à l’an passé. Il s’expliquepar le montantdes dividendesperçusde la part des filiales : DerichebourgEnvironnement (38 M€), montantplus élevé que l’exercice

précédent),DerichebourgMultiservicesHolding(10,5M€), Derichebourg ImmobilierSCI (2,1 M€), et par des frais financiersun peu supérieursà ceux de l’an passé. Le résultatexceptionnelest négligeable. L’impôt sur les sociétés, calculé dans le cadre du mécanisme

d’intégrationfiscale,constitueune chargede 2,2 M€. Le résultatnet est significativementbénéficiaireà 41,5M€.

En applicationde l’articleL. 441-6-1du Code de commerce,la sociétéDerichebourgfournitci-dessousl’échéancierde ses dettes fournisseurs :

Échus

Non échus

Total

En millions d’euros

Fournisseurs hors Groupe Fournisseurs intra-Groupe

0,1 0,1 0,2 1,5 1,7

0,1 0,1 0,2 1,5 1,7

Total

0,0

Factures à recevoir

Total fournisseurs et comptes rattachés Derichebourg SA

0,0

S’agissant d’une société holding, il n’y a pas de créance significative relative à des tiers hors Groupe (cf. échéancier des créances et dettes présentéen 3.4 de l’annexeaux comptessociaux). Par ailleurs: aucune dépense visée à l’article 39-4 du CGI n’est intervenue au p cours de l’exercice; la Société n’a pas réalisé de dépense de recherche et p développement.Les activités du Groupe en matière de rechercheet développementsont détailléesaux 1.1.1.4et 1.6.1.2; les prises de participationet franchissementsde seuils suivants sont p intervenusau cours de l’exercice: à la hausse: néant ● à la baisse : Prosimetal(constatationde la liquidation): seuils des ● 50 % et 33,33 %, Reyfra (reclassementintra-groupe): seuils des 50 % et 33,33%. Événements postérieurs à la clôture 3.2.5.1 Le 31 octobre 2020, une deuxièmepériode de confinement,allégé par rapport au premier, a démarré, pour une durée initiale d'un mois. À la date du Conseild'administration,l'impactde ce deuxièmeconfinement sur l'activité économique en général et sur celle du Groupe est relativementfaible. informations sur les tendances Durant cet exercice atypique, le Groupe a bénéficié de la diversité de ses métiers, et des cycles économiques différents auxquels ils sont exposés, ce qui a permis de diversifier les risques, et de limiter l’impact de la crise économique extrêmement brutale survenue au printemps, bien sûr avec le concoursdes mesuresmises en œuvre par les pouvoirs publics. Changement significatif de la situation commerciale, 3.2.5.2 Perspectives d’avenir 3.2.5

Activités Services à l’Environnement Si les espoirs de résorptionde la crise sanitaire, notammentgrâce à la vaccination,se concrétisentsur l’exercicequi vient de démarrer,et pour autant que la situation géopolitique demeure sous contrôle (Turquie, USA, etc.), le Groupe considère que ses perspectivespour l’exercice à venir sont favorables: demande raisonnablement soutenue des clients européens en ● ferrailles,et un peu plus forte en Turquie; prix des métaux non ferreux en forte progression, signe d’une ● demande en hausse, ou de crainte de pénuries (par exemple appel du marché chinois à compter du 1 er janvier 2021 pour les grenaillesde cuivre); poursuitede l’intégrationde DerichebourgEspaña(ex-Lyrsa). ● En outre, la situation actuelle, passagère, ne remet pas en cause les tendancesà long terme du marchéde l’acier, dans lequel l’acier issu de la filière électrique et les métaux non ferreux issus de la filière du recyclagesont appelésà occuperune place croissante: émissions de CO 2 fortement réduites par rapport à la production ● primaire,dans un rapportde 1 à 2,3 pour l’acier ; moindreconsommationd’énergieà la tonne produite; ● ressourcesdisponibleslocalementet maintiend’emploislocaux. ● revalorisationdu métier de la propreté dans le contexte de la crise p sanitaire d’un côté, et baisse des fréquences de passage dans des surfaces tertiaires dans lesquels tous les occupants ne sont pas revenustravailleren présentielde l’autre; croissancedu chiffred'affairesPropretédans la péninsuleibérique p baisse du travail temporaire dans certains secteurs (distribution p spécialisée)mais forte progressiondans d’autres(logistique); l’activité Aéronautique (services externalisés et travail temporaire) p devrait demeurer au moins sur les 6 premiers mois de l’exercice sur un rythme comparable à celui connu au cours du second semestre de l’exercice2020. Si bien que l'amplitudede la variationdu chiffre d'affairesde la division devraitêtre faible. Activité Multiservices L’activitéMultiservicesfait face à des tendancescontraires:

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