Derichebourg // Document d'enregistrement universel 2020-2021

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Informations financières et comptables Commentaires sur l’exercice

Principales données sociales :

2021

2020

En millions d’euros

Chiffre d’affaires

2,3

2,3

Résultat d’exploitation

(4,2)

(2,4) 45,9 43,6

Résultat financier Résultat courant

7,1 2,9

Résultat exceptionnel Impôt sur les sociétés

(0,2) (2,8) (0,1)

0,1

(2,2) 41,5

Résultat net

Le chiffre d’affaires est stable par rapport à l’exercice précédent. Il est constitué des charges refacturées aux filiales (principalement les conventions d’assistance stratégique et de redevance de marque). Les charges d'exploitation augmentent sous l'effet d'honoraires de préparation de l'acquisition d'Ecore. Le résultat financier est inférieur de 38,8 M€ par rapport à l'an passé car les différentes participations n'ont pas distribué de dividende au cours de l'exercice écoulé, suite à la décision du Groupe de se conformer à l'esprit des recommandations du gouvernement de faire

l'impasse sur une année de dividendes en cas de recours aux dispositifs d'aide de l'état pendant la période de confinement au printemps 2020. Le résultat exceptionnel est de (0,2) M€, il se compose d'une plus-value à l'occasion d'une cession de terrain (3,0) M€, compensée par des mouvements de provisions intra-Groupe. L’impôt sur les sociétés, calculé dans le cadre du mécanisme

d’intégration fiscale, constitue une charge de 2,8 M€. Le résultat net est voisin de l'équilibre à (0,1) M€.

En application de l’article L. 441-6-1 du Code de commerce, la société Derichebourg fournit ci-dessous l’échéancier de ses dettes fournisseurs :

Échus

Non échus

Total

En millions d’euros

Fournisseurs hors Groupe Fournisseurs intra-Groupe

1,0 0,2 1,2 4,5 5,7

1,0 0,2 1,2 4,5 5,7

Total

0,0

Factures à recevoir

Total fournisseurs et comptes rattachés Derichebourg SA

0,0

Financement et évolution 5.1.6 de l’endettement

S’agissant d’une société holding, il n’y a pas de créance significative relative à des tiers hors Groupe (cf. échéancier des créances et dettes présenté en 3.4 de l’annexe aux comptes sociaux). Par ailleurs : aucune dépense visée à l’article 39-4 du CGI n’est intervenue au cours de l’exercice ; la Société n’a pas réalisé de dépense de recherche et développement. Les activités du Groupe en matière de recherche et développement sont détaillées aux 1.2.4 et 3.5.2.2 ; les prises de participation et franchissements de seuils suivants sont intervenus au cours de l’exercice : à la hausse : Derichebourg Ré (franchissement des seuils de (5 % ; ● 10 % ; 20 % ; 33;3 % ; 50 % ; 66,7 %) suite à la création de cette filiale dont l'objet est d'être une captive de réassurance, à la baisse : néant. ●

Le 7 juin 2021, Derichebourg a lancé auprès d’investisseurs qualifiés la présentation d’une émission obligataire « verte » de 300 M€, régie par le droit de l’Etat de New York. Lors de cette émission, les agences de notation S&P Global Rating et Fitch Rating ont assigné la note BB à cette émission. Le 10 juin 2021, l’opération a été largement sursouscrite, permettant d’obtenir un coupon annuel de 2,25 %, pour une obligation d’une duré de 7 ans, remboursable in fine. Aucune sûreté spécifique n’a été consentie aux porteurs d’obligations lors de l’émission, elles sont de même rang que les principales autres sources de financement à moyen ou long terme du Groupe (crédit syndiqué, prêt BEI, crédits bilatéraux). Les intérêts sont payables semestriellement le 15 janvier et le 15 juillet, à compter du 15 janvier 2022. Les obligations sont remboursables le 15 juillet 2028 et sont admises aux négociations sur le marché de la Bourse du Luxembourg.

DERICHEBOURG Document d’enregistrement universel 2020/2021 131