Compagnies des Alpes // Document d'enregistrement universel 2019

5 INFORMATIONS FINANCIÈRES

Analyse des performances consolidées et des secteurs

5.1.1.2 Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires de l’exercice 2018/2019 s’établit à 854,0 M€ à périmètre réel et est en progression de 6,6 % par rapport à l’exercice précédent. À périmètre comparable, il s’améliore de 4,2 %.

Exercice 2018/2019 Périmètre comparable (2)

Exercice 2018/2019 Périmètre réel (1)

Exercice 2017/2018 Périmètre réel (3)

Variation % Périmètre comparable (2) - (3) / (3)

Exercice 2017/2018 Périmètre réel (4)

Variation % Périmètre réel (1) - (4) / (4)

(en millions d’euros)

Domaines skiables

443,8 380,7

443,8 363,8

429,3 339,9

3,4 % 7,0 %

429,3 339,9

3,4 %

Parcs de loisirs

12,0 % - 7,7 %

Holdings et supports CHIFFRE D’AFFAIRES

29,5

27,5

32,0

- 13,9 %

32,0

854,0

835,1

801,2

4,2 %

801,2

6,6 %

Domaines skiables Sur l’exercice 2018/2019, le chiffre d’affaires des Domaines skiables atteint 443,8 M€, en progression de + 3,4 % par rapport à l’exercice précédent, qui, pour rappel, incluait une vente foncière pour un montant de 2,4 M€. L’activité des remontées mécaniques stricto sensu , enregistre une progression de + 3,9 %, soutenue par une croissance du nombre de journées-skieur de + 0,6 % et par une augmentation du revenu moyen par journée-skieur de + 3,3 %. Cette saison s’est déroulée dans des conditions d’enneigement favorables pour quasiment tous les massifs en France. Dans ce contexte de plus forte concurrence, le Groupe a enregistré une nouvelle croissance du nombre total de ses journées-skieur, et ce pour la quatrième année consécutive. Le Groupe souligne également que l’ensemble de ses domaines ont vu leur chiffre d’affaires progresser. Au-delà des qualités naturelles des sites opérés par le Groupe, ces performances démontrent à nouveau la pertinence de son modèle économique et le bien-fondé de sa stratégie. Celle-ci repose sur l’amélioration constante de la qualité de ses domaines skiables (aménagement et optimisation des remontées et des équipements), sur la participation active à la dynamisation de l’offre d’hébergement et la création de lits, ainsi que sur la distribution et la commercialisation active de séjours en montagne. Parcs de loisirs Sur l’exercice 2018/2019, le chiffre d’affaires des Parcs de loisirs s’établit à 380,7 M€, en croissance de + 12 % en données publiées. À périmètre comparable, la croissance ressort à + 7 %. Cette performance s’explique notamment par une nouvelle augmentation de la dépense par visiteur de + 4,5 %. En effet les investissements dans les infrastructures des sites, l’amélioration des gammes de produit, l’extension des zones de chalandise grâce à l’offre hôtelière permettent une progression de la dépense par visiteur in park avec une nette progression des taux de captage et une hausse des paniers moyens en restauration et en boutique dans les principaux sites. Cette forte croissance s’explique également par une hausse de la fréquentation de + 2,5 % à périmètre comparable, grâce notamment à la très bonne performance des sites français avec de nouveaux records, notamment au Parc Astérix (+ 7,1 %) ou à Walibi Rhône-Alpes

(+ 9,1 %). En revanche, la réduction de la commercialisation de billets à prix réduits sur certains marchés a eu un impact négatif mécanique sur le nombre de visiteurs, compensé par une hausse de la dépense par visiteur. Au total, en tenant compte de l’intégration de FamilyPark, la BU totalise 9,6 millions de visites sur l’exercice (+ 8,8 %). Cette hausse de la fréquentation ne s’est pas faite au détriment de la Très Grande Satisfaction des visiteurs qui progresse cet été sur quasiment tous les critères. Les nouvelles attractions inaugurées cette année contribuent à développer la capacité des parcs et leur succès en renforce l’attractivité. Ainsi, Mystic à Walibi Rhône-Alpes, Untamed à Walibi Holland ou attention Menhir au Parc Astérix ont directement atteint des notes de satisfaction supérieures ou égales à 9 sur 10. L’exploitation des nouveaux « sites » a aussi très bien débuté. Familypark a continué de progresser par rapport à l’année dernière qui était déjà un record (de l’ordre de 6 % sur les 6 mois d’intégration). L’ouverture de l’Aquapark de Bellewaerde atteint, dès son ouverture, un niveau d’activité conforme aux attentes du Groupe. Enfin l’ouverture du 2 e hôtel du Parc Astérix est également un succès qui contribue directement à la très bonne performance du site cette année. Holdings et supports Le chiffre d’affaires des Holdings et supports s’élève à 29,5 M€ contre 32 M€ pour la même période de l’exercice précédent. La consolidation du chiffre d’affaires de Travelfactory sur 12 mois, contre 9 mois lors de l’exercice précédent, ne compense que partiellement la baisse des revenus liés à l’activité de Conseil. L’activité de Travelfactory progresse sur l’ensemble de l’exercice qui aura été marqué par les lancements du site Travelski en Belgique, aux Pays-Bas et au Royaume-Uni. L’activité de Conseil voit son chiffre d’affaires baisser par rapport à l’exercice précédent du fait de la fin programmée du contrat à maîtrise d’ouvrage avec le Jardin d’Acclimatation, suite à sa réouverture. Cette baisse n’est pas compensée par les autres contrats, dont ceux avec le Jardin d’Acclimatation, ou en Chine, notamment à Taicang et à Beidahu, au Japon et en Ouzbékistan.

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