CFM Indosuez Wealth Management // RAPPORT ANNUEL 2021

NOTE 12 : IMPACTS DES ÉVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES ÉVÉNEMENTS N/A NOTE 13 : EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS AU 31 DÉCEMBRE 2021

Les instruments classés en niveau 1 Le niveau 1 comprend l’ensemble des instruments dérivés traités sur les marchés organisés actifs (options, futures, etc.), quel que soit le sous-jacent (taux, change, métaux précieux, principaux indices action) et les actions et obligations cotées sur un marché actif. Unmarché est considéré comme actif dès lors que des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès de bourses, de courtiers, de négociateurs, de services d’évaluation des prix ou d’agences réglementaires et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Les obligations d’entreprises ou d’État et les agences dont la valorisation est effectuée sur la base de prix obtenus de sources indépendantes considérées comme exécutables et mis à jour régulièrement sont classées en niveau 1. Ceci représente l’essentiel du stock de Bonds Souverains. Les instruments classés en niveau 2 Les principaux produits comptabilisés en niveau 2 sont les suivants : - les produits dérivés linéaires tels que les swaps de taux, swaps de devise, change à terme. Ces produits sont valorisés à l’aide de modèles simples et partagés par le marché, sur la base de paramètres soit directement observables (cours de change, taux d’intérêts), soit pouvant être dérivés du prix de marché de produits observables (swaps de change) ; - les produits non linéaires vanilles comme les caps, floors, swaptions, options de change, options sur actions, credit default swaps, ycompris lesoptionsdigitales. Cesproduits sont valorisés à l’aide de modèles simples et partagés par le marché sur la base de paramètres directement observables (cours de change, taux d’intérêts, cours des actions) ou pouvant être dérivés du prix de produits observables sur le marché (volatilités). Les instruments classés en niveau 3 Sont classés en niveau 3 les produits ne répondant pas aux critères permettant une classification en niveau 1 et 2, et doncprincipalement lesproduitsprésentant un risquemodèle élevé ou des produits dont la valorisation requiert l’utilisation de paramètres non observables significatifs.

IMPACT DU CONFLIT RUSSO-UKRAINIEN SUR L’ACTIVITE DU GROUPE CFM INDOSUEZ WEALTH Le 24 février 2022, une opérationmilitaire d’envergure était lancée par la Russie contre l’Ukraine, associée avec une invasion du territoire de l’Ukraine par les forces armées de la Russie, avec l’implication de la Biélorussie. L’Union Européenne a condamné cet acte de guerre et en riposte a annoncé lamise en place demesures restrictives, sectorielles et individuelles. LeGroupeCFM IndosuezWealth en liaison avec les instances du Groupe Crédit Agricole, a mis en place un dispositif de cellule de crise afin de monitorer l’impact des décisions prises par l’Union Européenne et le Gouvernement de la Principauté. Le Groupe CFM Indosuez Wealth ne détient aucun investissement en Ukraine et en Russie. Ces évènements n’ont pas eu d’impact sur les comptes 2021. En l’état de la situation actuelle, l’impact sur les comptes de l’exercice 2022 devrait être limité.

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