CFM Indosuez Wealth Management // RAPPORT ANNUEL 2021

OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS DÉRIVÉS : MONTANT DES ENGAGEMENTS

31/12/2021

31/12/2020

Total encours notionnel

Total encours notionnel

(en milliers d'euros)

Instruments de taux d'intérêt

1 839 084

1 708 091

Futures

0 0

0

FRA

2 005

Swaps de taux d'intérêts

1 838 671

1 705 523

Options de taux

0

0

Caps-floors-collars

413

563

Autres instruments conditionnels

0

0

Instruments de devises et or

3 403 397 2 749 011 654 386

4 087 144 2 788 017 1 299 127

Contrat de change à terme

Options de change Autres instruments

59 282 54 228

44 061 43 364

Dérivés sur actions & indices boursiers

Dérivés sur métaux précieux

5 054

697

Dérivés sur produis de base

0 0

Dérivés de crédit

Autres

0

Sous-total

5 301 763

5 839 296

Opérations de change à terme Total notionnels

5 301 763

5 839 296

RISQUE DE CHANGE

3.3 RISQUE DE LIQUIDITÉ ET DE FINANCEMENT

Les limites de risque de change sont revues annuellement dans le cadre d’un Comité des Risques de Marché de CA CIB réunissant les fonctions RPCd’IndosuezWealthManagement et de CFM Indosuez Wealth Management. Le calcul de la position ouverte contre-valorisée euro prend en compte l’ensemble des comptes des positions de change de la Banque (comptant et terme). Le risque de change chez CFM IndosuezWealthManagement est couvert tous les jours par la Trésorerie. Il convient de rappeler que les positions de change ouvertes pour le compte propre de la Banque sont uniquement générées par l’activité clientèle. CFM IndosuezWealthManagement n’apaspour vocationdedétenir des positions spéculatives. Toutefois, l’outil informatique groupe S2I nécessitant le paiement d’une facture en CHF induit un risque de change pouvant survenir aumoment du paiement de la facture. Il a donc été décidé d’effectuer une couverture de celle-ci via l’achat régulier, en fonction des besoins, de devises CHF. Cette couverture change et les arbitrages nécessaires sont présentés trimestriellement lors des comités ALM.

La politique de gestion des risques de liquidité et de financement s’applique à CFM IndosuezWealthManagement selon l’approche standard, sans prise en compte des filiales, qui ne sont pas soumises au contrôle de l’ACPR et dont la taille et les activités sont jugées non significatives au titre des risques considérés. La gestion du risque de liquidité est suivie par le biais de deux ratios réglementaires que sont le Liquidity Coverage Ratio (LCR) pour ce qui relève du risque de liquidité < 30 jours et le Net Stable Funding Ratio (NSFR) pour ce qui correspond au risque de liquidité Moyen Long Terme. Ces deux ratios sont issus des accords Bâle III avec une limite interne globale de 100%.

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