BPCE - Rapport sur les risques - Pilier III 2020

GESTION DU CAPITAL ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

GESTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE

Gestion de la solvabilité du groupe 4.5

Les approches retenues par le Groupe BPCE pour le calcul des risques pondérés sont détaillées au paragraphe 4.4 « Exigences en fonds propres et risques pondérés ».

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Fonds propres prudentiels et ratios

BPCE07 – FONDS PROPRES PRUDENTIELS ET RATIOS DE SOLVABILITÉ BÂLE III PHASÉ

31/12/2020 Bâle III phasé

31/12/2019 Bâle III phasé

en millions d’euros

Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) TOTAL FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 1 (T1)

68 969

65 992

8

23

68 977

66 015 13 309 79 324 367 728

Fonds propres de catégorie 2 (T2)

9 257

TOTAL FONDS PROPRES PRUDENTIELS Expositions en risque au titre du risque de crédit

78 234 376 490

Expositions en risque au titre du risque du règlement livraison Expositions en risque au titre d’ajustement de l’évaluation de crédit (CVA)

6

35

1 969

1 650

Expositions en risque au titre du risque de marché Expositions en risque au titre du risque opérationnel

14 439 38 318 431 222

12 888 39 298 421 599

TOTAL DES EXPOSITIONS EN RISQUE

Ratios de solvabilité Ratio de Common Equity Tier 1

16,0 % 16,0 % 18,1 %

15,7 % 15,7 % 18,8 %

Ratio de Tier 1

Ratio de solvabilité global

ÉVOLUTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE BPCE EN 2020 Le ratio de Common Equity Tier 1 s’élève à 16,0 % au 31 décembre 2020 à comparer à 15,7 % au 31 décembre 2019. L’évolution du ratio de Common Equity Tier 1 sur l’année 2020 s’explique par : la croissance des fonds propres Common Equity Tier 1, portée • notamment par les résultats mis en réserve (+ 30 points de base) et la collecte de parts sociales (+ 28 points de base) ; l’augmentation des risques pondérés (- 35 points de base), • avec notamment les impacts liés à la mise en œuvre anticipée de CRR2 permettant une moindre pondération des expositions PME (+ 17 points de base), et l’impact de TRIM Corporate au niveau de Natixis (- 21 points de base). Au 31 décembre 2020, le ratio de Tier 1 s’élève à 16,0 % et le ratio global à 18,1 %, à comparer respectivement à 15,7 % et 18,8 % au 31 décembre 2019.

POLITIQUE DE GESTION DE LA SOLVABILITÉ DU GROUPE BPCE L’objectif de fonds propres et de capacité d’absorption des pertes (Loss Absorbing Capacity) est construit à partir des cibles de notation du Groupe BPCE, dans le respect des contraintes prudentielles. C’est pourquoi, le pilotage de la solvabilité est conduit avec un management buffer élevé, d’une part, bien au-delà des contraintes prudentielles relatives aux ratios de solvabilité et, d’autre part, très au-dessus du seuil de déclenchement de la limitation de la distribution (Maximum Distributable Amount). Ainsi, la gestion des fonds propres et de la capacité d’absorption des pertes est désensibilisée des évolutions prudentielles (ex. indépendante de la qualification de GSIB) et amène le groupe à constituer sa capacité à absorber les pertes très majoritairement à partir du CET1 et en complément à partir de dettes éligibles aux ratios MREL subordonné et TLAC (principalement Tier 2 et senior non préférées). Les émissions de ces dettes éligibles sont réalisées par BPCE.

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RAPPORT SUR LES RISQUES PILIER III 2020 | GROUPE BPCE