BPCE - Rapport sur les risques - Pilier III 2020

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RISQUES ASSURANCE, GESTION D’ACTIFS, CONGLOMÉRAT FINANCIER

RAPPEL T2

STRESS TESTS & MÉTHODOLOGIES Dans une logique conglomérat, un dispositif global et intégré de trajectoires et de stress tests a été développé. Ce dispositif englobe et se base sur les trois réglementations Solvabilité II, Bâle III et Conglomérat Financier. L’application d’hypothèses communes dans ces trois dimensions permet de disposer d’une vision holistique des solvabilités du groupe. La direction des Risques a principalement en charge : la coordination de la démarche groupe relative aux stress tests • sectoriels assurance, en particulier les ORSA Solvabilité II ; de la détermination des hypothèses financières détaillées communes aux compagnies, jusqu’à l’analyse au niveau Ggoupe des résultats et la formulation de préconisations ; l’analyse des mécanismes de contagion et des interactions • réglementaires (Solvabilité II (1) , Bâle III, Conglomérat Financier). Les compagnies d’assurance du groupe sont intégrées aux STI (stress tests internes) bancaires prévus dans le cadre de l’approche Normative de l’ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process). La modélisation intègre : des paramètres assurantiels stressés (sur la base des ORSA, • Own Risk and Solvency Assessment) en complément des paramètres économiques et financiers utilisés par le groupe ;

la simulation des ratios sectoriels SCR et MCR Solvabilité II • sur la base des scenarii ICAAP afin d’objectiver les éventuels besoins en fonds propres en stress ; la simulation des variables IFRS (Résultat Net conservé ou • distribué, OCI, valeur et différence de mise en équivalence…) impactant le ratio de solvabilité bancaire conformément aux spécifications prudentielles ; les commissions versées par les compagnies aux réseaux de • distribution, ainsi que celles revenant aux acteurs de gestion d’actifs du groupe. CNP Assurances est intégré à la démarche ICAAP du groupe depuis la mise en place du comité de surveillance complémentaire (CSC CNP). Dans le cadre de l’approche Économique de l’ICAAP, la direction des Risques a développé un modèle de Capital Économique au titre du risque de Participations Assurance (portage et step-in risk). Conçu en coordination avec les directions financières BPCE/Natixis et les directions des Risques des compagnies, ce modèle a pour objectif de réévaluer les fonds propres bancaires consommés par l’assurance sur base économique. Il a vocation à enrichir le pilotage conjoint du couple risque/rentabilité. Par ailleurs, la direction des Risques contribue aux travaux du groupe, et coordonne ou supervise les travaux des compagnies d’assurance, qui présentent une dimension quantitative ou méthodologique relative à la bancassurance (méthodes actuarielles, arrimage de l’assurance aux stress tests EBA…).

Travaux réalisés en 2020

Stress Tests & Méthodologies

Assurance

Gestion d'Actifs

Conglomérat Financier

Comités de Surveillance Complémentaire CNP -

Démarche groupe relative aux Stress Tests Assurance - Coordination ORSA + dimensions SII, BIII et Conglomérat

Mise en production des indicateurs de suivi des risques Natixis IM

Coordination et analyses (suivi des risques ; focus Covid-19, risques climatiques, risques de non-conformité, ORSA)

Analyse du profil de Risques de CEGC

Démarche groupe relative aux Stress Tests Assurance - Analyse des risques majeurs

Analyse des ratios de solvabilité au regard du contexte de marché dégradé

Excédent de fonds propres Conglomérat - Ateliers de revue des modalités de calcul aux différents paliers

Etudes sur l’usage des outils de liquidité par les fonds monétaires

et des mécanismes de contagion en matière de solvabilité

Capital Economique risque de Participations Assurance - Etude d'objectivation de la corrélation Assurance / Banque

Dépendance de la Liquidité Groupe au risque immobilier (dont caution / hypothèque) - Coordination de l'analyse

Estimations de l'impact des chocs marché Covid-19

Revue des indicateurs Risk Appetite Framework

sur les résultats de NIM (Stress Tests)

(1) La DR reste vigilante aux évolutions de la réglementation Solvabilité II. Une seconde révision portant sur une grande partie de la Directive 2009/138/CE (y compris Pilier I), est en cours de discussion entre la Commission Européenne, l’EIOPA et la profession.

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