BPCE - Rapport sur les risques - Pilier III 2019

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RISQUES OPÉRATIONNELS

RISQUES ASSURANCES

risque de sinistre : lors de chaque inventaire est effectuée une • évaluation actuarielle des provisions pour sinistres à payer à partir de méthodes largement reconnues par la profession et exigées par le régulateur ; risque catastrophe : le risque catastrophe se définit par • l’exposition à un événement de forte ampleur générant une multitude de sinistres (tempête, risque de responsabilité civile…). Ce risque fait donc l’objet de couvertures en réassurance, soit provenant de l’État dans le cadre, par exemple, de catastrophes naturelles ou d’attentats, soit auprès des réassureurs privés notamment dans le cadre des tempêtes ou de sinistres responsabilités civiles ou encore auprès de pools de réassurance. RISQUE DE CONTREPARTIE Le risque de contrepartie de Natixis Assurances porte principalement sur les contreparties de réassurance. La sélection des réassureurs est l’élément clé de la gestion de ce risque : les réassureurs avec lesquels traite Natixis Assurances ont en • pratique une notation financière, par l’une au moins des trois agences de notation reconnues au niveau international, égale ou supérieure à A- en équivalent Standard & Poor’s ; la multiplicité des réassureurs est favorisée dans une optique • de diversification de la contrepartie à des fins de dilution du risque. Outre un suivi hebdomadaire et mensuel de chaque région et pays, un dispositif est mis en place au niveau de Coface, reposant sur : une centralisation des provisions pour sinistres excédant un • certain montant par débiteur qui font ensuite l’objet d’une analyse post mortem, permettant d’améliorer la performance de l’activité information, arbitrage et recouvrement ; au niveau de la souscription des risques, un suivi qui au-delà • d’un montant d’encours en fonction du Debtor Risk Assessment (DRA) génère une validation et une fixation d’enveloppe par la direction de l’arbitrage de Coface ; et un système d’évaluation des risques par le DRA qui couvre • tous les débiteurs. DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE DE RISQUES DE CRÉDIT Coface maintient un portefeuille de risques de crédit diversifié, afin de minimiser les risques de défaillance d’un débiteur, du ralentissement d’un secteur d’activité particulier ou d’un événement défavorable dans un pays donné, de telle sorte que l’impact ne soit pas disproportionné sur la sinistralité globale de Coface. Les polices d’assurance comportent en outre des clauses de modification des limites de crédit en cours de contrat. De plus, la grande majorité des risques auxquels est exposée Coface est à court terme (environ 95 % de l’encours total), ce qui lui permet de réduire le risque couvert sur un débiteur ou un groupe de débiteurs relativement rapidement et d’anticiper la dégradation de leur solvabilité. Par ailleurs, des contrôles de second niveau sont en place afin de veiller au bon respect des standards groupe en matière de risque de crédit.

majeur correspond au risque de baisse des rachats et/ou de trop fortes collectes sur le support en euros : les réinvestissements obligataires diluant le rendement du fond général. Des actions ont été mises en place pour prioriser la collecte en unités de compte : création de produits favorisant les unités de compte, campagnes de communication orientées sur les unités de compte, campagne de communication envers les clients et le réseau. RISQUE DE SOUSCRIPTION NON VIE Le risque de souscription non vie de Natixis Assurances est principalement porté par la filiale BPCE Assurances : risque de prime : afin de s’assurer que les primes payées par • les assurés correspondent bien au risque transféré, BPCE Assurances a mis en place une politique de surveillance de son portefeuille basée sur l’attribution d’un score pour chaque contrat à partir des événements passés sur un historique de trois ans. Sont pris en compte notamment la nature des sinistres, leur nombre, leur coût et d’autres variables spécifiques à l’activité concernée (taux de responsabilité et niveau de bonus/malus par exemple en assurance automobile). Cette politique de surveillance contribue également à identifier les risques potentiels de survenance de sinistres graves et participe ainsi à la mise en place des couvertures de réassurance adéquates ; De par ses activités, Coface est exposée à cinq grands types de risques (risque stratégique, risque de crédit, risque financier, risque opérationnel et de non-conformité et risque de réassurance) dont les deux principaux sont le risque de crédit et le risque financier. RISQUE DE CRÉDIT Le risque de crédit se définit comme le risque de perte, en raison du non-paiement par un débiteur d’une créance due à un assuré du groupe. Coface gère le risque de crédit au travers de nombreuses procédures, couvrant la validation des termes de la police afférente aux produits, la tarification, le suivi de la couverture du risque de crédit et la diversification du portefeuille. Le risque de crédit peut être aggravé en raison de la concentration des expositions (pays, secteurs, débiteurs, etc.). Classiquement, on distingue le risque de fréquence et le risque de pointe : le risque de fréquence représente le risque d’une brusque et • importante augmentation des impayés sur une multitude de débiteurs. La mesure de ce risque est faite pour chaque région et pays par le suivi du ratio de sinistralité instantané. En matière de suivi des expositions et des portefeuilles, le groupe a mis en place un pilotage affiné de ses risques. De ce fait, les impayés sont analysés de manière hebdomadaire par le comité de direction groupe et mensuellement par le comité d’arbitrage groupe. Les ratios de sinistralité des différentes régions de souscription sont également suivis au niveau consolidé de Coface ; le risque de pointe représente le risque de pertes • anormalement élevées enregistrées au titre d’un même débiteur ou groupe de débiteurs, ou d’une accumulation de pertes sur un même pays. Le risque de pointe est couvert par la réassurance de Coface Re SA. Coface

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RAPPORT SUR LES RISQUES PILIER III 2019 | GROUPE BPCE

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