BPCE - Document de référence 2018

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE Une offre de service adaptée aux enjeux de nos clients

3 millions d’euros), avec pour but de faciliter la conservation des emplois dans des zones économiquement défavorisées et de revitaliser ces régions. La définition de ces zones repose sur des critères précis : le seuil de pauvreté (région définie par son code postal avec un ● taux de pauvreté dans le premier tiers des régions métropolitaines françaises) ; ou le taux de chômage (région avec un taux de chômage dans le ● premier tiers des régions métropolitaines françaises) ; et le taux de création d’entreprises (région avec un taux de création ● d’entreprises plus bas que la médiane de l’ensemble des régions métropolitaines françaises). Par ailleurs, le Groupe BPCE a publié un cadre général d’émissions dédiées au développement durable le 20 juillet 2018, qui a fait l’objet d’une Second party Opinion délivrée par l’agence de rating extra-financier Vigeo Eiris le 26 juillet 2018. Il traduit l’engagement de BPCE à promouvoir les initatives sociales et environnementales et décrit les trois types d’émissions dédiées au financement du développement durable. 1 Green bonds : protection de l’environnement ; ● 2A Social bonds – Human development : systèmes économiques, ● infrastructures et services favorisant le développement humain et pouvant notamment bénéficier aux publics défavorisés (axes clés : éducation, santé, développement social, logement social et activités relevant des autorités locales) ; 2B Social bonds – Local Economic Development : développement ● des régions économiquement ou socialement défavorisées, grâce au financement des PME, autorités locales et organismes à but non lucratif. Mise en place d’un Green Weighting Factor chez Natixis Annoncé lors du Climate Finance Day à Paris en décembre 2017, Natixis met progressivement en place son Green Weighting Factor depuis janvier 2018 pour aligner ses financements sur l’Accord de Paris. Anticipant une évolution de la réglementation, le Green Weighting Factor est un mécanisme interne d’allocation du capital visant à favoriser les financements les plus vertueux pour l’environnement et le climat. Il revient à moduler le seuil de rentabilité attendu des différents financements en fonction de leurs impacts sur l’environnement et le climat par un ajustement favorable ou défavorable des actifs pondérés analytiques (c’est-à-dire le montant de capital analytique requis en fonction du risque). Il attribue une note couleur, encourageant ainsi le business « vert » et, a contrario , pénalisant le business « brun ». Cette méthodologie est ouverte et évolutive, et intégrera notamment les critères de la classification européenne – ou taxonomie – au fur et à mesure des avancées du groupe d’experts désignés par la Commission européenne. Elle s’applique progressivement à l’ensemble des financements aux entreprises, financements d’actifs et de projets octroyés par Natixis dans le monde entier. Le Green Weighting Factor s’applique aux secteurs sur lesquels la banque est la plus exposée et notamment aux transports, infrastructures, immobilier, énergie, commerce de matières premières. Pour chaque secteur, Natixis a défini des critères permettant de classer chaque financement selon son impact climatique et environnemental. Le mécanisme permet de rendre compte de l’exposition aux risques climatiques de transition, liés à la perte rapide de valeur des actifs les plus polluants.

l’autre, consacré aux clients identifiés comme les plus sensibles, ● portera sur une analyse approfondie et qualitative de la gouvernance E&S du client, nécessitant le plus souvent un échange direct avec le client pour préciser les dispositifs d’identification et d’atténuation des principaux risques E&S. Il est prévu que l’analyse client soit ainsi intégrée dans les dispositifs d’entrée en relation et d’octroi de crédit existants de la Banque, avec l’implication des lignes de métiers, de la Conformité, des Risques et de la RSE, la mise en œuvre opérationnelle devant intervenir après une phase de testant courant 2020. Une politique green and social bond ambitieuse Après une première émission green bond en décembre 2015 permettant de financer des projets d’énergie renouvelables, le Groupe BPCE a poursuivi son implication sur ce marché avec deux émissions en 2017. En juin, BPCE a ainsi commercialisé la première obligation sociale libellée en yens sur le marché japonais. Cette émission inaugurale d’un montant de 58,1 milliards de yens (environ 470 millions d’euros) a vocation à refinancer les prêts accordés aux clients des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne régionales dans les secteurs de l’éducation, de la santé et du social. Au mois de juillet, le groupe a émis un healthcare bond sous forme de placement privé auprès de l’assureur vie Nippon Life, l’un des leaders japonais dans le domaine de l’investissement socialement responsable. Cette émission a vocation à refinancer les prêts accordés dans le secteur de la santé. Cette opération, réalisée sous forme de placement privé, porte sur un montant de 50 millions de dollars américains (environ 44 millions d’euros), pour une durée de 10 ans. Cet healthcare bond a été primé d’un award (1) le 7 septembre 2017. Fort de ces trois succès, le Groupe BPCE a l’intention de poursuivre cette stratégie de sustainable bonds sur les différents marchés : il s’est fixé comme objectif de réaliser deux émissions vertes ou sociales par an d’ici 2020. Cette volonté s’est notamment traduite en 2018 par la publication d’un cadre d’émission d’obligations vertes ou sociales : https://www.groupebpce.fr/fr/Investisseur/Dette/Cadre-d-emission- des-obligations-vertes-ou-sociales et par le démarrage d’un chantier de recensement d’actifs verts au sein du groupe. Conformément aux annonces du plan stratégique 2018-2020, le Groupe BPCE a rempli cette année son objectif de réaliser deux émissions vertes ou sociales par an, et l’a même dépassé puisque trois émissions ont vu le jour. Après avoir réalisé en 2017 une émission sociale en yen Human development et une émission healthcare en dollar américains, le Groupe BPCE a émis en 2018 les émissions sociales suivantes : une émission samourai Human development de 26 milliards de yens ● en senior préféré & senior non-préféré (janvier 2018) ; une émission samourai Human development de 106 milliards de ● yens en senior non-préféré (juillet 2018) ; une émission local economic development de 1,25 milliard d’euro ● en senior préféré (septembre 2018). Le format Local Economic Development de cette dernière émission obéit à un nouveau cadre de sélection des actifs, créé cette année et publié sur le site internet de BPCE. Les prêts sélectionnés sont destinés à des entreprises petite taille (chiffres d’affaires inférieur ou égal à 3 millions d’euros) ou à des organimes à but non lucratif (budget annuel inférieur ou égal à ANTICIPER LES OPPORTUNITÉS D’UNE ÉCONOMIE RÉSILIENTE

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http ://www.mtn-i.com/latest-news-asia-pacific/2017-award-winners (1)

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