BPCE - Document de référence 2018

GESTION DES RISQUES Opérations de titrisation

récurrents ou de constituer des plus-values latentes. Au sein de la GCI, NJR est une filiale qui investit essentiellement sur des actifs titrisés éligibles au refinancement Banque centrale et de l’immobilier. Les différents portefeuilles concernés font l’objet d’un suivi spécifique, tant au sein des entités et des filiales que de l’organe central. Selon le périmètre concerné, des comités de gestion ou comités de pilotage dédiés passent en revue, périodiquement, les principales positions et stratégies de gestion. Au sein de l’organe central, la DRCCP procède à une revue régulière des expositions de titrisation (cartographie trimestrielle), de l’évolution de la structure des portefeuilles, des risques pondérés et des pertes potentielles. Celles-ci font notamment l’objet d’un suivi régulier présenté en comité faîtier ; il en est de même pour les opportunités de cession. En parallèle, des études ad hoc sont réalisées par les équipes dédiées sur les pertes potentielles et sur les évolutions des risques pondérés

au travers de stress internes (risques pondérés et pertes à terminaison). Un suivi de la charge en risques pondérés, en fonction de la migration des notes et des impacts liés aux changements de méthodologie des agences de notation est opéré. Ce dispositif est complété d’un monitoring de la performance en vue d’anticiper les migrations de notes et le risque de crédit. Le calcul des risques pondérés est déterminé sur la base des notes des agences autorisées notant les transactions sur lesquelles le groupe investit. Enfin, la DRCCP encadre les risques liés aux positions de titrisation sensibles au travers de l’identification des dégradations de notation et du suivi de l’évolution des dossiers (valorisation, analyse détaillée). Les dossiers majeurs sont systématiquement soumis au comité trimestriel watchlist et provisions groupe afin de déterminer les provisions adéquates.

6.7.3

Informations quantitatives

RÉPARTITION DES ENCOURS ET RISQUES PONDÉRÉS RÉPARTITION DES ENCOURS PAR NATURE DE TITRISATION ➡

31/12/2018

31/12/2017

Encours 15 055 12 307

EAD

Encours 15 710 13 388

EAD

en millions d’euros

Portefeuille bancaire Titrisation classique Titrisation synthétique

14 886 12 289

14 180 11 984

2 748

2 597

2 322

2 195

Portefeuille de négociation

603

603

663

663

TOTAL

15 658

15 489

16 373

14 843

: Expositions après garanties. Note

6

RÉPARTITION DES EAD ET RISQUES PONDÉRÉS PAR TYPE DE PORTEFEUILLE ➡

31/12/2018

31/12/2017

Variation

Risques pondérés

Risques pondérés

Risques pondérés

EAD

EAD

EAD 706

en millions d’euros

Portefeuille bancaire

14 886

5 135 2 545

14 180

5 310 3 485

- 175 - 940

Investisseur Originateur

6 124 2 928 5 833

7 048 2 421 4 711

- 924

620

324

507

296 469

Sponsor

1 970

1501

1 122

Portefeuille de négociation

603 603

254 254

663 663

259 259

- 60 - 60

- 5 - 5

Investisseur

Sponsor TOTAL

0

0

0

0

-

-

15 489

5 389

14 843

5 569

646

- 180

: Expositions après garanties. Note

663

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