BPCE - Document de référence 2018

GESTION DES RISQUES Risque de contrepartie

Ajustements de l’évaluation de crédit

probabilité de défaut de la contrepartie, et de l’estimation du taux de recouvrement. Le niveau de l’ajustement de valeur de crédit effectué change en fonction des variations de l’exposition au risque de contrepartie existante et de celles du niveau de cotation du risque de crédit de la contrepartie concernée, qui peuvent résulter en particulier de variations du spread de Credit Default Swaps (CDS) utilisé dans le calcul des probabilités de défaut.

La valorisation des instruments financiers négociés de gré à gré par le Groupe BPCE avec des contreparties externes dans le cadre de ses activités de marché (principalement Natixis) et de couverture de bilan intègre des ajustements de valeur de crédit. La CVA est un ajustement de valorisation du portefeuille de transaction permettant de prendre en compte les risques de crédit de contrepartie. Elle reflète ainsi l’espérance de perte en juste valeur sur l’exposition existante sur une contrepartie du fait de la valeur potentielle positive du contrat, de la

6.6.2

Informations quantitatives

RÉPARTITION DES EXPOSITIONS BRUTES AU RISQUE DE CONTREPARTIE, PAR CLASSE D’ACTIFS ➡ (HORS AUTRES ACTIFS) ET PAR MÉTHODE

31/12/2018

31/12/2017

Standard

IRB

Total

Total

Exposition

EAD RWA Exposition

EAD RWA Exposition

Exposition

EAD RWA

en millions d’euros

Banques centrales et autres expositions souveraines Administrations centrales Secteur public et assimilé Établissements financiers

-

-

- -

3 938 3 938 2 610 2 574

161

3 938 2 740 1 102

4 086 4 086 2 283 2 248 1 050 1 050

91 13

130

130

27

967 1 042

273

135

135

1

200

20 338 18 931 1 397 14 193 14 193 3 213 34 530 41 559 39 993 4 459

Entreprises

1 511 1 423

931 15 963 15 946 4 400 17 473 17 998 15 266 4 928

Clientèle de détail

3

3

2

3

3

2

7

7

7

6

Actions

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Titrisation

47

47

14

1 613 1 613

267

1 660

1 489 1 489

285

TOTAL

22 996 21 578 2 617 38 455 38 402 8 072 61 451 68 471 64 138 9 983

La majorité des expositions sur le risque de contrepartie porte sur la classe d’actifs « établissements financiers » (61 %).

6

RÉPARTITION DES RISQUES PONDÉRÉS AU TITRE DE L’AJUSTEMENT DE L’ÉVALUATION DE CRÉDIT (CVA) PAR CATÉGORIE ➡ D’EXPOSITIONS

31/12/2018

31/12/2017

en millions d’euros

Banques centrales et autres expositions souveraines

- - -

- - -

Administrations centrales Secteur public et assimilé Établissements financiers

1 807

1 418

Entreprises

509

430

Clientèle de détail

- - - -

- - - -

Actions

Titrisation

Autres actifs

TOTAL

2 317

1 848

659

Document de référence 2018