BPCE - Document de référence 2018

2 DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE Une offre de service adaptée aux enjeux de nos clients

Quatre groupes du CAC 40 ont fait confiance à Ecofi Investissements en matière d’épargne salariale dédiée solidaire et ISR : Schneider Electric, Orange, AXA et Renault. Banque Palatine, sa démarche ISR L’intégration de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans l’analyse et le choix d’investissement dans trois fonds thématiques labellisés ISR (Palatine Or Bleu, Palatine Actions Défensives Euro, Palatine Entreprises Familiales ISR) permet de mieux identifier les risques et opportunités liés à une valeur, mais également de lutter contre le réchauffement climatique (gestion des risques liés au climat et contribution au financement de l’économie verte). Ces trois fonds sont détenteurs depuis 2017 du label ISR soutenu par les pouvoirs publics en remplacement du label crée par Novethic obtenu depuis 2009. Dans ce cadre, Il est prévu une augmentation sensible des encours actions ISR pour représenter environ 10 % des encours actions totaux fin 2020.

En 2018, Ecofi Investissements a finalisé le projet de refonte du processus ISR des entreprises et des États, qui est effectif à partir de début janvier 2019. Le nouveau processus, qui sera appliqué à 100 % des encours d’Ecofi Investissements (1) , est composé de trois principes : exclusion des paradis fiscaux et exclusions sectorielles (jeux d’argent, production de tabac, extraction de charbon et production d’énergie liée au charbon), sélection des émetteurs au regard de leur performance ESG et gestion des sociétés controversées. Ecofi Investissements propose également une gamme complète de produits solidaires et de partage, fonds « 90/10 » ouverts, FCPE multi-entreprises et dédiés, fonds avec la gestion thématique de la poche solidaire. Avec 386 millions d’euros d’encours, Ecofi Investissements est aujourd’hui parmi les gérants solidaires de la place française, un des premiers en nombre d’entreprises solidaires financées. 77 entreprises solidaires sont ainsi financées pour un montant de 40,5 millions d’euros au 31 décembre 2018.

ENCOURS EN GESTION ISR/RESPONSABLE ET SOLIDAIRE FONDS OUVERTS, DÉDIÉS ET ÉPARGNE SALARIALE (1) ➡

Évolution 2017-2018 415 % (2)

2018 54,1

Indicateur (en milliards d’euros)

2017 10,5

2016 10,6

Ostrum AM

Mirova

10

9

6,6 5,6

11 %

Ecofi Investissements

3,9

5,7

(31 %) 120 %

Banque Palatine

0,07 0,5 (3)

0,03

0,03

DNCA

NC NC

NC NC

NC NC

Seeyond

0,65 (3)

TOTAL DES ENCOURS EN GESTION ISR ET SOLIDAIRE FONDS OUVERTS, DÉDIÉS ET ÉPARGNE SALARIALE

69,22

25,23

22,83

174 %

Pour plus de précision, voir note méthodologique, partie "indicateurs sociétaux" (1) Les clients assureurs d’Ostrum AM ont fortement renforcé la dimension ISR de leurs process, en explicitant des règles de gestion (exclusion sectorielles, notes minimum, benchmark). Ces encours (2) sont désormais comptabilisés comme des encours ISR ce qui explique la forte évolution de ceux-ci sur l’année 2017-2018. Par ailleurs, le fonds Ostrum Trésorerie est passé en gestion ISR (avec un changement de prospectus auprès de l’AMF). Le processus du fonds labellisation est actuellement en cours. Première année de collecte (3)

PART DES ENCOURS EN GESTION ISR/RESPONSABLE ET SOLIDAIRE PAR RAPPORT AU TOTAL DES ENCOURS ➡

Évolution 2017-2018

2018 21 %

Indicateur (en %)

2017

2016

Ostrum AM

5,6 % 100 % 64,9 %

4,95 % 100 % 66,5 %

275 %

Mirova

100 % 57,9 %

0 %

Ecofi Investissements

(11 %) 202 %

Banque Palatine

2,1 %

0,7 %

0,7 %

DNCA

2,2 % (1)

NC NC

NC NC

NC NC

Seeyond

8 % (1)

(1)

Première année de collecte

Hors mandats, fonds dédiés, fonds à gestion déléguée, fonds indexés, FPS et fonds PME. (1)

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