BPCE - Document de référence 2018

RAPPORT FINANCIER Comptes consolidés IFRS du Groupe BPCE au 31 décembre 2018

Conditions de classification des placements à la juste valeur sur option

31/12/2018

Actifs financiers à la juste valeur sur option

Non-concordance comptable

Gestion en juste valeur

Dérivés incorporés

en millions d’euros

Obligations

762 195

27

739

1 528

Actions OPCVM

408

602 171

171 600

Placements adossés aux contrats en unités de compte

14 720 15 677

1 149 1 584

16 469 18 770

TOTAL

1 510

9.1.1.3 Actifs financiers disponibles à la vente

Principes comptables Cette catégorie comprend les actifs financiers qui ne relèvent pas des portefeuilles précédents.

Les actifs financiers disponibles à la vente sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur augmentée des frais de transaction. En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (sauf pour les actifs monétaires en devises, pour lesquels les variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat. Les revenus courus ou acquis sur les titres à revenu fixe sont enregistrés dans le poste « Produit net des activités d’assurance ». Les revenus des titres à revenu variable sont enregistrés dans le poste « Produit net des activités d’assurance ».

5

31/12/2018

01/01/2018

en millions d’euros

Obligations

45 112

42 412

Actions OPCVM

3 882 5 426

3 824 5 286

Montant brut des actifs financiers disponibles à la vente

54 420

51 522

Dépréciations des instruments de dettes

(38)

(15)

Dépréciations des instruments de capitaux propres *

(256)

(236)

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE 51 271 En 2018, la charge de dépréciation durable des titres à revenu variable s’établit à 38 millions d’euros. Cette charge est neutralisée à hauteur de 89 % compte tenu du mécanisme de la participation * aux bénéfices. La charge de l’exercice 2018 se répartit entre un complément de dépréciation sur des titres antérieurement dépréciés pour 13 millions d’euros et des dotations sur titres nouvellement dépréciés pour 25 millions d’euros. 54 126

9.1.1.4 Prêts et créances

Principes comptables Le portefeuille de Prêts et créances inclus dans le poste « Placement des activités d’assurance » enregistre les actifs financiers non dérivés à revenu fixe ou déterminable qui ne sont pas traités sur un marché actif. Ces actifs ne doivent par ailleurs pas être exposés à un risque de pertes substantielles non lié à la détérioration du risque de crédit. Certains titres peuvent être classés dans cette catégorie lorsqu’ils ne sont pas cotés sur un marché actif. Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur augmentée des coûts de transaction et diminuée des produits de transaction. Ils suivent dès lors les règles de comptabilisation, d’évaluation et de dépréciation des prêts et créances. Lorsqu’un actif financier enregistré en prêts et créances est cédé avant son échéance, le résultat de cession est enregistré dans le poste « Produit net des activités d’assurance ».

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