BPCE - Document de référence 2018

4 ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2018 Données financières du Groupe BPCE

Prêts et créances sur les établissements de crédit

des titres vendus à découvert (- 5,5 milliards d’euros), les titres et valeurs donnés en pension aux établissements de crédit et à des fins de transaction à la clientèle (- 8,0 milliards d’euros) et dans une moindre mesure aux dérivés de transaction (- 0,9 milliard d’euros). Dettes envers les établissements de crédit Les dettes envers les établissements de crédit correspondent principalement à des emprunts à terme et dans une moindre mesure à des comptes à vue et des opérations de pension. Elles s’établissent à 85,7 milliards d’euros et s’inscrivent en progression de 1,0 milliard d’euros sur l’exercice (+ 1,2 %). Cette évolution intègre la hausse des emprunts à terme (+ 5,2 milliards d’euros), en partie compensée par la baisse des dettes à vue envers les établissements de crédit (- 4,2 milliards d’euros). Dettes envers la clientèle Les dettes envers la clientèle correspondent principalement aux comptes ordinaires créditeurs, aux comptes à terme et aux comptes d’épargne ainsi qu’à des opérations de pension. Elles s’élèvent à 530,3 milliards d’euros au 31 décembre 2018, et présentent une hausse de 13,6 milliards d’euros par rapport au 1 er janvier 2018. Cette variation se décompose principalement en : une forte hausse des comptes ordinaires créditeurs (+ 14,4 milliards ● d’euros) ; une baisse des comptes à vue et comptes à terme (- 4,8 milliards ● d’euros) ; une progression des placements sur les produits à régime spécial ● (+ 5,0 milliards d’euros) qui est portée par la bonne tenue de l’activité sur le plan épargne-logement (+ 1,2 milliard d’euros) et la Dettes représentées par un titre Cette catégorie regroupe principalement les titres de créances négociables et les emprunts obligataires. Ces dettes s’établissent à 216,9 milliards d’euros au 31 décembre 2018. La bonne tenue de l’encours de la dette Senior Non-Préférée (+ 7,7 milliards d’euros) permet de compenser la baisse des emprunts obligataires (- 7,0 milliards d’euros) pénalisés par la pression à la hausse des taux directeurs. collecte sur les livrets (+ 4,1 milliards d’euros) ; une stabilité des opérations données en pension. ● Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurances Cette catégorie regroupe principalement les passifs techniques relatifs à des contrats d’assurance et à des contrats financiers. Ces dettes s’établissent à 98,9 milliards d’euros au 31 décembre 2018 en progression de 5,1 milliards d’euros. Capitaux propres Les capitaux propres part du groupe s’élèvent à 66,2 milliards d’euros au 31 décembre 2018 contre 62,5 milliards d’euros au 1 er janvier 2018. Cette évolution intègre en particulier : le résultat de la période : + 3,0 milliards d’euros ; ● la variation de capital : + 1,4 milliard d’euros correspondant aux ● émissions nettes des remboursements de parts sociales du réseau Banque Populaire et du réseau Caisse d’Epargne.

Les prêts et créances sur les établissements de crédit (nets de provision) s’élèvent à 91,1 milliards d’euros au 31 décembre 2018, soit une hausse de 0,9 milliard d’euros par rapport au 1 er janvier 2018. Ils sont répartis entre les comptes à vue, les prêts consentis aux établissements de crédit et les dépôts de garantie. Le taux d’encours douteux et les dépréciations constituées sont relativement stables sur la période. Prêts et créances sur la clientèle Les prêts et créances sur la clientèle sont répartis entre les crédits clientèle, les prêts consentis à la clientèle, les opérations de pension et les opérations de location-financement. L’encours net des prêts et créances sur la clientèle est de 659,3 milliards d’euros, en progression de 32,8 milliards d’euros sur l’exercice (+ 5,2 %). Cette variation résulte principalement de la bonne tenue des métiers du groupe en particulier la Banque de proximité et Assurance. Elle est portée à hauteur respective de + 16,6 milliards d’euros par le réseau Caisse d’Epargne et + 11,7 milliards d’euros par le réseau Banque Populaire. Ce dynamisme se concentre principalement sur les crédits au logement (+ 18,9 milliards d’euros soit une progression de 5,7 %). Mais l’encours progresse également sur les activités de crédit à l’équipement (+ 6,4 milliards d’euros) et les crédits de trésorerie (+ 5,3 milliards d’euros). Le taux d’encours douteux sur encours bruts est de 2,8 % au 31 décembre 2018. Placements des activités d’assurance Ces actifs financiers sont composés des placements à la juste valeur par résultat y compris les instruments financiers dérivés, des placements disponibles à la vente, des placements prêts et créances sur la clientèle. Ils présentent un encours de 110,3 milliards d’euros au 31 décembre 2018 contre 103,2 milliards d’euros début 2018. La hausse constatée de 7,1 milliards d’euros traduit une activité en plein essor (+ 6,9 %). Natixis porte 86,7 % de l’encours au 31 décembre 2018. L’année 2018 a été marquée par une activité commerciale très dynamique en Prévoyance et en Dommages tandis que la croissance des encours d’assurance vie reste soutenue. VARIATIONS SUR LES POSTES SIGNIFICATIFS AU PASSIF DU BILAN CONSOLIDÉ Le passif du bilan est constitué au 31 décembre 2018 à près de 93,6 % des éléments suivants : dettes envers la clientèle (41,6 %) et envers les établissements de ● crédit (6,7 %) ; dettes représentées par un titre (17,0 %) ; ● passifs financiers à la juste valeur par résultat (15,3 %) ; ● Passifs relatifs aux contrats des activités d’assurances (7,8 %) ; ● capitaux propres part du groupe (5,2 %). ●

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Au passif, ce portefeuille est constitué d’instruments de dette évalués en juste valeur à la date d’arrêté comptable en contrepartie du compte de résultat. Au 31 décembre 2018, il représente 194,9 milliards d’euros, affichant une baisse de 12,1 milliards d’euros (- 5,8 %) sur la période. Cette évolution s’explique par la réduction

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