BPCE - Document de référence 2018

4 ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2018 Données financières du Groupe BPCE

ENCOURS D’ÉPARGNE (EN MILLIARDS D’EUROS) ➡

Résultats financiers Le produit net bancaire du réseau Banque Populaire s’élève à 6,4 milliards d’euros en 2018, en légère augmentation par rapport à 2017 pro forma (+ 1,0 % hors variation de la provision épargne-logement). La marge d’intérêt (1) s’établit à 3,6 milliards d’euros en légère baisse de - 15 millions d’euros sur un an. Les effets volumes positifs ne permettent pas de compenser l’érosion du taux de marge d’intermédiation avec une baisse du taux sur les crédits plus prononcée que celle de la rémunération de l’épargne, notamment sur les crédits immobiliers et les crédits équipement. Les commissions affichent une légère hausse (+ 18 millions d’euros, + 0,7 % par rapport à 2017 pro forma) soutenue par les différents types de commissions. Les commissions de gestion de comptes sont en légère progression (+ 4,0 millions d’euros, + 0,4 %) ainsi que les commissions sur moyens de paiement (+ 5,7 millions d’euros, + 1,5 %), traduisant le dynamisme de la bancarisation, la montée en puissance du paiement sans contact et la progression des contrats commerçants. Les commissions sur épargne financière augmentent fortement (+ 34,8 millions d’euros, + 9,0 %). Cette hausse s’explique par la progression des commissions d’assurance vie (+ 36,0 millions d’euros, + 12,1 %). Les commissions sur crédits sont en baisse (- 37,8 millions d’euros, - 7,3 %), du fait du net repli des indemnités de remboursements anticipés (- 61,9 millions d’euros, - 42,8 %). Retraités des commissions liées aux remboursements anticipés, les commissions sur crédits progressent de manière plus dynamique (+ 24,1 millions d’euros, + 6,5 %), en raison de la croissance des commissions assurance des emprunteurs (+ 29,5 millions d’euros, + 13,2 %) et à un effet de base en 2017. Les produits et charges des autres activités augmentent de 69 millions d’euros, en lien, en 2018, avec des plus-values sur immeubles de placement (+ 16 millions d’euros), et un effet de base en 2017 qui incorporait l’amende image chèque (- 37,9 millions d’euros) ainsi que des reprises de provisions (+ 6 millions d’euros). Les produits nets des activités d’assurance présentent une hausse de + 4,5 % pour atteindre 120 millions d’euros en lien avec le développement de Prépar Vie (activité d’assurance vie de la BRED). Les frais de gestion diminuent (+ 72 millions d’euros, soit - 1,6 %) et s’établissent à - 4,4 milliards d’euros traduisant la bonne maîtrise des charges par les établissements. Retraités des coûts de transformation, ils affichent une légère baisse - 0,8 % par rapport à 2017 pro forma pour s’établir à - 4,3 milliards d’euros. Les coûts de transformation comprennent principalement les coûts de migration informatique du Crédit Coopératif vers IT-CE, les coûts de fusion-absorption de Banque Populaire Aquitaine-Centre-Atlantique et du Crédit Maritime du Sud-Ouest et enfin les coûts de la création de la Banque Populaire Grand Ouest issue de la fusion de la Banque Populaire Atlantique et de la Banque Populaire Ouest, ainsi que de leurs filiales. Le résultat brut d’exploitation s’élève à 2,0 milliards d’euros et progresse de + 7,9 %, quant au coefficient d’exploitation, il s’améliore de 1,9 point pour atteindre 68,3 % sur l’exercice 2018. Le coût du risque augmente de + 7,0 % par rapport à 2017 pro forma pour s’établir à - 0,5 milliard d’euros. Rapporté aux encours de crédits, il s’élève à 23 points de base en 2018, à un niveau identique à celui de 2017. La contribution des Banques Populaires au résultat avant impôt du pôle Banque de proximité et Assurance s’élève à 1,6 milliard d’euros, en hausse de + 8,2 % par rapport à 2017 pro forma .

2,0 %

265,7

260,6

70,0

73,6

195,7

187,0

Épargne financière Épargne bilancielle (y.c. épargne centralisée)

9,1 %

31/12/2017

31/12/2018

Progression des encours de crédit de + 6,0 % dans une conjoncture de taux d’intérêt bas Les Banques Populaires confirment leur rôle actif dans le financement de l’économie, avec une progression annuelle des encours de crédit de + 6,0 %, à 209,0 milliards d’euros à fin 2018. La progression des encours de crédit sur le marché des particuliers (+ 8,1 % à 130,4 milliards d’euros) est portée par la croissance soutenue des encours de crédits immobiliers (+ 8,1 % à 119,7 milliards d’euros), dans un contexte de taux bas qui favorise la demande, mais aussi en raison de rachats et renégociations de crédits. Les crédits à la consommation concourent également à la progression des encours de crédit avec une croissance de + 9,1 % à 10,2 milliards d’euros à fin 2018. Sur les marchés des professionnels, entreprises et institutionnels, les encours (y compris crédit-bail) progressent plus modérément que sur le marché des particuliers (+ 2,7 %) à près de 78,7 milliards d’euros à fin 2018, avec une dynamique retrouvée sur les crédits de trésorerie (+ 5,7 %) et les crédits d’équipement (y compris crédit-bail), dont les encours s’élèvent à 64,0 milliards d’euros en 2018 (soit + 8,6 %).

ENCOURS DE CRÉDIT (EN MILLIARDS D’EUROS) ➡

6,0 %

209,0

197,2

25,3

27,5

64,0

59,0

119,7

110,7

9,1 %

Crédits immobiliers Crédits à l'équipement Autres

31/12/2017

31/12/2018

Les commissions sur épargne centralisée sont retraitées de la marge d’intérêt et intégrées dans les commissions. (1)

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