BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

ACCOMPAGNER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, ÉCOLOGIQUE ET SOCIALE DES TERRITOIRES

Dans le cadre de son programme d’obligations pour le développement durable, le Groupe BPCE a également réalisé plusieurs émissions dans d’autres formats désignés par le terme de Social Bonds ( Human Development Bonds et Local Economic Development Bonds ) en 2017 et en 2018 où trois émissions ont été émises dans cette catégorie. En janvier 2019, le Groupe BPCE a émis un social bond labellisé « Local Economic Development bond » pour 50 milliards de yens, soit 404 millions d’euros, sur le marché domestique japonais. En 2020, le Groupe BPCE a poursuivi sa stratégie d’émissions dédiées au développement durable sur les différents marchés, avec l’émission en mai d’un Green Covered Bond, une première dans ce format, dédié au financement ou refinancement des prêts destinés à la construction de logements à haute efficacité énergétique. Cette émission de 1,5 milliard d’euros a suscité un engouement exceptionnel, puisque les investisseurs ont manifesté leur intérêt par un livre d’ordre de 6,4 milliards d’euros. Cette émission emblématique a été saluée par l’attribution du trophée « Euro Deal of the Year » décerné par The Covered Bond Report Awards for Excellence 2020 au Groupe BPCE. Par sa politique d’émission, le Groupe BPCE participe au développement d’une finance responsable en innovant constamment et dans le respect de ses engagements ESG. Depuis 2015, BPCE SA a émis 5,4 milliards d’euros d’obligations vertes et sociales. ATTENTE DES INVESTISSEURS Les attentes des investisseurs sont croissantes en matière de responsabilité environnementale et sociétale des entreprises. Leurs questions portent sur la politique ESG des émetteurs et en particulier leur contribution à la diminution des gaz à effets de serre, dans le cadre de la lutte contre le changement climatique. Ils appellent de leurs vœux le développement et le déploiement de mesures d’impact solides afin d’établir une base de référence pour une amélioration continue, pour orienter les capitaux vers des investissements durables et contribuer ainsi à relever les défis actuels (par exemple, le changement climatique, la pauvreté, l’accès à la santé et au logement).

Enfin, le Groupe BPCE est conscient de la préparation par certaines associations de marché de normes vertes qui s’appliqueront à des produits financiers spécifiques. C’est notamment le cas de l’European Covered Bond Council (ECBC) qui entend définir des références d’efficacité énergétique qui s’appliqueront aux prêts hypothécaires inclus dans le pool de couverture des obligations sécurisées et définir le périmètre des actifs devant être associé à une obligation sécurisée (Covered Bond) verte. Le Groupe BPCE a développé trois types de programmes d’obligations : les obligations vertes (Green Bonds) portent sur la durabilité • environnementale. Les prêts refinancés devraient constituer une contribution à la réduction des effets du changement climatique (émissions de CO 2 ) ou d’autres défis environnementaux (par exemple l’agriculture durable, la biodiversité, les déchets, l’eau) par la production d’énergie propre, les économies d’énergie ou d’autres types d’actions ; les obligations sociales- Développement Humain (Social • Bonds – Human Development) répondent aux défis de la durabilité sociale par des contributions aux systèmes économiques essentiels au développement humain (éducation, soins de santé, inclusion sociale, logement social) et qui pourraient éventuellement profiter aux personnes qui vivent et travaillent dans des zones ou des communautés économiquement et/ou socialement défavorisées ; les obligations sociales – Développement Economique (Social • bonds – Local Economic Development) soutiennent le développement et la résilience des régions et des communautés par le financement des petites entreprises, des PME, des autorités locales et des organisations à but non lucratif qui cherchent à bénéficier aux personnes qui vivent et travaillent dans des zones ou communes économiquement et/ou socialement défavorisées. RÉALISATIONS Après une première émission inaugurale Green Bond en décembre 2015 permettant de financer des projets d’énergie renouvelable, le Groupe BPCE a poursuivi son implication sur ce marché avec une nouvelle émission Green Bond de 500 millions d’euros en novembre 2019. Cette émission a rencontré un vif succès qui s’est traduit par une sursouscription finale de plus de quatre fois ce montant.

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Orienter l’épargne des clients du Groupe BPCE vers une économie 2.3.5 plus responsable

L’ÉPARGNE SOLIDAIRE DANS L’ADN DU GROUPE BPCE

Le Groupe BPCE est un acteur de référence de l’épargne solidaire en France : il est le premier collecteur et gérant selon le dernier baromètre professionnel Finansol. https://www.finansol.org/2020/09/10/zoom-finance-solidaire-2020 -edition-en-ligne/ Le Groupe BPCE gérait 36 % des encours au 31 décembre 2019 (soit 4,5 milliards d’euros d’encours sur un total de 12,6 milliards d’euros).

Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne banques coopératives régionales orientent l’épargne collectée sur les territoires vers, majoritairement, le financement de projets locaux.

ENCOURS DES FONDS ISR ET SOLIDAIRES ET DES FONDS FCPE ISR OU SOLIDAIRES COMMERCIALISÉS PAR LES RÉSEAUX BP ET CE

31/12/2018

31/12/2019

31/12/2020

Évolution %

en milliards d’euros

Banque Populaire Caisse d’Epargne

2,1 1,1

2,5 1,5

5.8 4,6

132 % 207 %

91

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2020 | GROUPE BPCE