BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

ACCOMPAGNER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, ÉCOLOGIQUE ET SOCIALE DES TERRITOIRES

INTÉGRER LES CRITÈRES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE (ESG) DANS LES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT POUR COMPTE PROPRE BILANS DES BANQUES POPULAIRES ET DES CAISSES D’EPARGNE BPCE travaille avec les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne pour aligner la gestion des portefeuilles obligataires avec des critères ESG. Une analyse de portefeuilles obligataires est proposée par BPCE aux établissements depuis juin 2020. Ces analyses ont pour objectif de fournir aux établissements des informations sur les notations attribuées par une agence de notation extra-financière aux émetteurs. Ces informations permettent aux établissements de piloter leurs portefeuilles d’un point de vue ESG en complément du pilotage financier et de pouvoir communiquer sur leur intégration des critères ESG. À partir des données d’une agence de notation extra-financière, une douzaine de portefeuilles d’établissements ont déjà pu être analysés. L’objectif est de poursuivre ces analyses auprès des établissements volontaires et de généraliser le processus afin d’avoir une vision groupe de l’ensemble des portefeuilles d’investissement. Dans un second temps, il s’agira d’avoir une vision d’alignement des portefeuilles par rapport aux Accords de Paris et de tendre vers les objectifs de la trajectoire 2°. L’indicateur « Nombre d’établissements intégrant les critères ESG dans leurs décisions d’investissement pour compte propre » permet de suivre l’engagement des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne. À fin 2020, onze établissements intègrent les critères ESG dans leur analyse des portefeuilles obligataires. NATIXIS ASSURANCES Natixis Assurances suit et communique annuellement la part de ses investissements immobiliers ayant un label environnemental. À fin 2020, 49 % (en surface) des actifs immobiliers sous mandat de gestion disposent ainsi de labels (HQE, BREEAM). En 2019, Natixis Assurances a étendu l’intégration ESG à son parc immobilier et vise à terme une intégration complète des critères ESG. À cet effet, un plan de convergence énergétique et de poursuite de la labélisation de ses actifs en portefeuille sera décliné. Identifier, suivre et piloter les indicateurs en lien avec le développement durable sont constitutifs de la politique d’acquisition des actifs. Au-delà de la réglementation, Natixis Assurances entend contribuer pleinement aux enjeux de l’ESG pour une ville durable. Natixis Assurances s’est engagé en 2018 de manière volontariste et concrète contre le réchauffement climatique en alignant sa politique d’investissement sur les objectifs de la trajectoire 2 °C fixés par l’Accord de Paris. Natixis Assurances consacrera chaque année près de 10 % de ses nouveaux investissements en actifs verts avec un objectif de 10 % d’actifs verts dans le total de ses encours, au plus tard en 2030. En 2020, Natixis Assurances a atteint son objectif dès le mois d’octobre, et plus de 880 millions d’euros ont ainsi été investis en actifs verts pendant l’année. Avec cette politique, Natixis Assurances entend encourager et privilégier les acteurs économiques qui contribuent à la transition énergétique et écologique. Son engagement concerne l’ensemble de ses portefeuilles d’investissements (hors unités de compte).

ALIGNER NOS BILANS SUR LES ACCORDS DE PARIS BILANS DES BANQUES POPULAIRES ET DES CAISSES D’EPARGNE Encours de financement : utilisation de la méthode PACTA Le Groupe BPCE a lancé cette année une nouvelle initiative afin de mesurer l’alignement de son portefeuille avec les objectifs donnés par la COP21, visant à limiter la hausse de la température à 2 degrés à horizon 2050. Ces travaux ont été menés en collaboration avec le think tank 2 Degrees Investing Initiative (https://2degrees-investing.org/) qui a développé le moteur de calcul PACTA (Paris Agreement Capital Transition) déjà utilisé aujourd’hui par 1500 institutions financières. La méthodologie est applicable sur les six secteurs suivant : production d’électricité, construction automobile, extraction minière, production d’acier, production de ciment. L’outil PACTA s’appuie sur la base de données construite par 2 Degrees Investing Initiative qui contient les plans de production à horizon 2025 et les mix technologiques de plus de 40 000 entreprises. L’appariement des lignes de notre portefeuille de prêts à cette base de données permet de calculer le mix technologique de notre portefeuille en 2020 pour chacune des activités analysées. L’évolution du mix technologique, induit par le transfert réalisé par nos contreparties vers des technologies moins émissives, est aussi calculée à horizon 2025. Ce mix technologique est ensuite comparé aux scénarios définis par l’Agence Internationale de l’Énergie (AIE) qui peuvent être utilisés comme proxys pour des hausses de températures à horizon 2050. Le moteur de calcul permet en complément de comparer, par technologie, l’alignement de l’évolution relative de notre portefeuille avec le marché et avec les scenarii de l’AIE. Le moteur de calcul PACTA a été installé chez BPCE et intégré à un outil de visualisation permettant de calculer l’alignement et le mix technologique actuel et porté en 2024, aux bornes de chaque établissement du groupe. L’exercice a été mené en particulier sur la production d’électricité qui représente un encours global de 14.88 milliards d’euros, hors financement, structurés, dont 71 % ont été appariés avec la base PACTA. Ce secteur est analysé sur les technologies sous-jacentes suivantes : charbon, pétrole, nucléaire, hydraulique, renouvelable (solaire et éolien). En 2020, après pondération par le mix technologique de la base PACTA, 50,63 % de nos encours portaient sur des technologies renouvelables. Cette proportion, à portefeuille constant, reste stable en 2025 et rend notre portefeuille aligné avec le Beyond 2°C Scenario (B2DS) à savoir limitation du réchauffement climatique à 1,75° en 2100 de l’AIE. Le Green Weighting Factor (GWF) mis en œuvre depuis 2019 va permettre à Natixis de décarboner son bilan et progressivement aligner l’impact de ses financements sur les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat, soit une hausse des températures inférieure à 2 °C par rapport à l’ère préindustrielle. Natixis entend atteindre cet objectif long terme tout en continuant de financer l’ensemble des secteurs économiques, en intensifiant la part du vert dans ses financements et en accompagnant la transition de ses clients vers des activités moins carbonées (1) . La méthodologie de notation du GWF a été finalisée en 2019 pour tous les secteurs financés par la banque, à l'exception du secteur financier. Après le développement méthodologique et une phase de validation du concept, le GWF a été mis en œuvre dans les systèmes informatiques de la banque et intégré dans BILAN DE NATIXIS Encours de financement

(1) Cf. introduction sur le Green Weighting Factor de 6.4.2.1.

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