BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE SA AU 31 DÉCEMBRE 2020

JUSTE VALEUR DU PORTEFEUILLE DE CRÉDITS AUX GRANDES ENTREPRISES, AUX COLLECTIVITÉS LOCALES ET AUX ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. La composante taux d’intérêt est ainsi réévaluée, ainsi que la composante risque de crédit lorsque cette dernière est une donnée observable utilisée par les gestionnaires de cette clientèle. À défaut, comme pour la clientèle de détail, la composante risque de crédit est figée à l’origine et non

réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts. JUSTE VALEUR DES DETTES Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur est présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs au taux d’intérêt observé à la date de clôture. Le risque de crédit propre n’est généralement pas pris en compte.

JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS HIÉRARCHIE DE LA JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS 10.1.1 La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau ci-dessous : 10.1

31/12/2020

Niveau 1

Niveau 2

Niveau 3

Total

en millions d’euros

ACTIFS FINANCIERS Instruments de dettes

15 802

86 373 83 503

1 940 1 842

104 116 85 345 18 770 32 733 32 733 44 416 30 268

Prêts sur les établissements de crédit et clientèle

Titres de dettes

15 802 32 295 32 295

2 870

98

Instruments de capitaux propres Actions et autres titres de capitaux propres

438 438

Instruments dérivés

1 047

41 588 29 617

1 781

Dérivés de taux Dérivés actions Dérivés de change Dérivés de crédit

28

624 544 429 184

445

2 503 8 205

3 492 8 634

5

647 616

831

Autres dérivés

574

1 190

Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Détenus à des fins de transaction (1)

49 145

128 398

3 721

181 264

Instruments dérivés

438 337 101 438

9 9

447 346 101 447

Dérivés de taux Dérivés de change

Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Couverture économique

9

Instruments de dettes

2 2

21

23

Prêts sur les établissements de crédit et clientèle

2

Titres de dettes

21 21

21 23

Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Sur option

2

Instruments de dettes

3 972

2 013 1 875

2 041 1 139

8 026 3 014 5 011 8 026 1 055 1 055 1 055

Prêts sur les établissements de crédit et clientèle

Titres de dettes

3 972 3 972

138

902

Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Non standard

2 013

2 041

Instruments de capitaux propres Actions et autres titres de capitaux propres

439 439 439

10 10 10

607 607 607

Actifs financiers à la juste valeur par résultat – Hors transaction

Instruments de dettes

15 284

823

16 16

16 123

Prêts sur les établissements de crédit et clientèle

3

19

Titres de dettes

15 284

820 191 191

16 104

Instruments de capitaux propres Actions et autres titres de capitaux propres

155 155

1 328 1 328 1 344

1 674 1 674

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

15 438

1 015 6 910

17 797

Dérivés de taux Dérivés de change

6 910

997

997

Instruments dérivés de couverture

7 907

7 907

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR

68 994

139 783

7 742

216 519

Hors couverture économique. (1)

485

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