BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE SA AU 31 DÉCEMBRE 2020

Ces impacts ont les effets suivants sur les différents postes :

31/12/2020

31/12/2019

Avant modification Modification

Après modification

Avant modification Modification

Après modification

en milliards d’euros

ACTIF Actifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et actifs divers PASSIF Passifs financiers à la juste valeur par résultat Comptes de régularisation et passifs divers TOTAL

198,4

(7,6) (7,9)

190,8

212,8

(8,1) (8,3)

204,8

16,7

8,8

16,9

8,5

215,1

(15,5)

199,6

229,7

(16,4)

213,3

207,5

(7,9) (7,6)

199,6

208,4

(8,3) (8,1)

200,1

20,2

12,6

21,3

13,3

TOTAL

227,6

(15,5)

212,1

229,7

(16,4)

213,3

Au 31 décembre 2020 : le montant des primes restant à régler qui a été inclus dans la • valeur des dérivés conditionnels classés parmi les « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » est de 7,6 milliards d’euros contre 8,1 milliards d’euros au 31 décembre 2019 ;

le montant des primes restant à recevoir qui a été inclus dans • la valeur des dérivés conditionnels classés parmi les « Passifs financiers à la juste valeur par résultat » est de 7,9 milliards d’euros contre 8,3 milliards d’euros au 31 décembre 2020.

31/12/2020

31/12/2019

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Juste valeur positive

Juste valeur négative

Notionnel 4 335 335 105 731 670 450 51 097 529 959 69 764 211 046 31 032 841 801 45 084 5 162 613 6 049 498

Notionnel 3 197 581 131 223 663 250 46 970 541 624 110 874 253 014 46 021 951 533 30 043 4 039 024 5 020 600

en millions d’euros

Instruments de taux (1) Instruments sur actions Instruments de change (1) Autres instruments Opérations fermes (1) Instruments de taux Instruments sur actions Instruments de change

23 669

18 488

29 104

25 661

2 248 8 615

2 734 9 144

1 701

3 078

12 159

11 404

738

589

193

227

35 270

30 955

43 157 10 031

40 371 11 246

5

6 946 1 245

6 830 1 515

1 648 4 030

1 746 4 299

120 451

645 398

Autres instruments

302

374

Opérations conditionnelles

8 762

9 388 1 062

16 011

17 665

Dérivés de crédit

831

602

818

TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE TRANSACTION (1)

44 863

41 405

59 770

58 853

dont marchés organisés dont opérations de gré à gré

347 303

1 147

606

447 359

1 458

917

5 702 195

43 716

40 799

4 573 241

50 224

49 608

Montants retraités par rapport aux états financiers publiés en 2019, suite à une modification de la présentation des primes sur options à payer ou à recevoir. (1)

5.3

INSTRUMENTS DÉRIVÉS DE COUVERTURE

Principes comptables Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes : sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux • d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ; il ne requiert aucun placement net initial ou un placement • net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;

il est réglé à une date future. • Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture). À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période.

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