BPCE - Document d'enregistrement universel 2020

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ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2020

DONNÉES FINANCIÈRES DU GROUPE BPCE

Les charges s’établissent à 153,7 millions d’euros, en baisse de 2,4 % par rapport à l’année 2019, témoignant des actions mises en œuvre pour maîtriser les coûts. ÉPARGNE SALARIALE Les actifs gérés à fin décembre 2020 s’établissent à 28,2 milliards d’euros, en croissance de 1,2 milliard d’euros soit 4 % par rapport au 31 décembre 2019, soutenus par un effet marché positif (+ 0,7 milliard d’euros) et par un effet placement favorable (+ 0,5 milliard d’euros). Les encours moyens gérés s’élèvent à 25,8 milliards d’euros sur l’année, en baisse (- 10 %) sur un an, pénalisés essentiellement par la perte des encours Sanofi à fin 2019. Au 31 décembre 2020, le produit net bancaire de 99,1 millions d’euros est en baisse de 1,1 million d’euros soit – 1,1 % par rapport au 31 décembre 2019, expliquée par le transfert des activités de vente à distance Car Lease à BPCE Lease à compter de juin 2020, partiellement compensée par la progression des commissions de souscription nettes (arbitrages des épargnants). Les charges s’établissent à 77 millions d’euros et sont en baisse de 5,9 millions d’euros soit - 7,1 % par rapport au 31 décembre 2019 avec principalement de moindres frais informatiques nets et des frais d’exploitation en recul (impact de la Covid-19 et effort de maîtrise des charges).

Un complément de provision consécutif à l’annonce du projet de cession de la filiale H2O a été enregistré au quatrième trimestre sur la base de la moins-value estimée, portant l’impact annuel total enregistré en pertes sur autres actifs à - 47,6 millions d’euros. GESTION DE FORTUNE Sur l’année 2020, l’activité Wealth Management enregistre une collecte nette de 919 millions d’euros soutenue principalement par le dynamisme de la gestion privée « B to B » apportée par les réseaux et une collecte institutionnelle significative au Luxembourg. Les encours gérés s’établissent à 30,7 milliards d’euros, en hausse de 1 % sur un an, soutenus par la collecte qui fait plus que compenser l’effet marché négatif (effet marché très défavorable enregistré au premier trimestre). Dans le même temps, les encours de crédit augmentent de 6 % pour atteindre 2,2 milliards d’euros avec une hausse concentrée sur la France. Sur l’année 2020, le produit net bancaire du métier, à 177,8 millions d’euros, est en hausse significative de 19,5 % (+ 29,0 millions d’euros) par rapport à l’année 2019. Cette hausse s’explique principalement par la forte progression des commissions de surperformance, la dynamique enregistrée sur les commissions de transactions et sur les commissions sur encours ainsi que par la bonne tenue de la marge financière.

Banque de Grande Clientèle (BGC) 4.3.6

Banque de Grande Clientèle

Var. 2020/2019

2020

2019

(M€)

(%)

en millions d’euros

Produit net bancaire

2 803

3 337

(533)

(16,0 %) (6,1 %) (36,1 %)

Frais de gestion

(2 099)

(2 235)

136

Résultat brut d’exploitation

704

1 102

(397)

Coefficient d’exploitation

74,9 %

67,0 %

--

7,9 pts

Coût du risque

(819)

(312)

(507)

ns

Quote-part résultat des entreprises MEE

10

10

(1) 15

(5,1 %)

Gains ou pertes sur autres actifs

(15) 786

(100,0 %)

Résultat avant impôt

(105)

(890)

ns

devises sur les quatre premiers mois de l’année ayant généré une forte demande de couverture de la part des clients ; les revenus des activités de Crédit sont en baisse de 9,1 % • par rapport à 2019 à 304 millions d’euros, pénalisés par un ralentissement du marché de la titrisation au premier semestre, son redémarrage au cours du second semestre ayant permis de réduire le recul par rapport à 2019 ; les revenus des activités de Repos, désormais partagés à • 50/50 entre Fixed Income et Equity , s’élèvent à 314 millions d’euros en baisse de 21 % par rapport à 2019, l’activité ayant été particulièrement ralentie au second semestre suite à la mise en place de la nouvelle opération de TRTLO par la Banque Centrale au mois de juin offrant une abondante liquidité. Avec des revenus négatifs de 263 millions d’euros sur 2020, les activités Equity ont subi des conditions de marché extrêmes au premier semestre avec une très forte volatilité des marchés actions et des changements dans les politiques de distribution

En 2020, le produit net bancaire de la Banque de Grande Clientèle s’élève à 2 803 millions d’euros en baisse de 15,3 %, par rapport à 2019 à change constant (- 16,0 % à change courant). Les revenus des activités de marchés s’élèvent à 1 085 millions d’euros en 2020, en diminution de 27,9 %, par rapport à 2019 à change constant. À 1 114 millions d’euros en 2020, les revenus des activités de Taux, Change, Crédit, Matières premières et Trésorerie sont stables par rapport à 2019 à change constant. Par segment, on note les évolutions suivantes : les revenus des activités Taux et Change sont en hausse de • 2,5 % à 325 millions d’euros avec des activités de Taux en baisse de 9,4 % à 183 millions d’euros, s’expliquant par une activité commerciale ralentie avec le maintien des taux bas et des activités de Change en forte hausse de 23,5 % à 142 millions d’euros dans un contexte de forte volatilité des

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