BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

ACCOMPAGNER LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, ÉCOLOGIQUE ET SOCIALE DES TERRITOIRES

DES EXPERTISES ISR ET ESG AU SERVICE D’UN DÉVELOPPEMENT DURABLE INTÉGRATION DES CRITÈRES ESG Les gestionnaires d’actifs du Groupe BPCE proposent une gamme de solutions intégrant à différents niveaux les critères ESG dans différentes stratégies mises en œuvre par les gérants : 1 er niveau : Analyse ESG : prise en compte de critères ESG • dans l’analyse sans impact systématique sur les décisions d’investissement ;

2 e niveau : Intégration ESG : intégration de critères ESG dans • les décisions d’investissement (dont gestion thématique et/ou à impact et stratégie d’exclusion) ; 3 e niveau : Labellisation : fonds labellisés par un tiers reconnu • (Label ISR français, Greenfin, Finansol, Febelfin, LuxFlag ESG, Nordic Swan EcoLabel, FNG Siegel). Ces trois niveaux sont liés par un système d’inclusion : dès lors qu’un fonds entre dans la catégorie Labellisation, il entre également dans la catégorie Intégration ESG. Dès qu’un fonds entre dans la catégorie Intégration ESG, il entre également dans la catégorie Analyse ESG.

2

ANALYSE ET INTÉGRATION CRITÈRES ESG : SYNTHÈSE DE LEUR PRISE EN COMPTE DANS L’ANALYSE ET/OU LES DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT

Périmètre en Md€ (total des encours du portefeuille)

Pourcentage des encours Analyse/Intégration

Société Ostrum Mirova DNCA

Analyse / Intégration

Analyse /Intégration

274,1 Md€ 12,5 Md€ 22,34 Md€ 3,6 Md€ 9,7 Md€ 0,6 Md€ 4,2 Md€ 31,6 Md€

93 % / 24,3 %

Intégration

100 %

Analyse /Intégration

71,7 % /3,5 %

Naxicap Partners

Analyse

98 % 9,7 % 100 % 18,3 %

Seeyond Thematics

Intégration Intégration Intégration Intégration

Ossiam

AEW Ciloger

16 % des actifs

ÉVOLUTION DE LA PART DES ENCOURS EN GESTION INTÉGRANT LES CRITÈRES ESG DANS LES DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT

Évolution 2018-2019

Indicateur (en %)

2019

2018

2017

2016

Ostrum AM

24,3 % 100 % 73,4 %

21 %

5,6 % 100 % 64,9 %

4,95 % 100 % 66,5 %

15,7 %

Mirova

100 % 57,9 %

0 %

Ecofi Investissements

27 % 67 % 59 %

Banque Palatine

3,5 % 3,5 % 9,7 %

2,1 %

0,7 %

0,7 %

DNCA

2,2 % (1) 7,2 % (1)

NC NC

NC NC

Seeyond

34,7 %

Première année de collecte (1)

Ostrum AM intègre dans son analyse les dimensions ESG dès lors qu’elles sont jugées matérielles, que ce soit pour les gestions actions et crédit. Par ailleurs, les entreprises investies sont systématiquement interrogées sur leurs enjeux ESG et sur l’intégration de ces enjeux au sein de leur modèle économique. Cette prise en compte est appliquée à 255,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion, soit 93 % des encours. L’approche de la gestion responsable d’Ostrum AM se décline sur 100 % des encours souverains émergents et pays développés et plus de 90 % des encours crédits. Depuis 2019, 100 % des encours actions intègrent les dimensions ESG tout au long du processus d’investissement. En octobre 2019, Ostrum AM a été classé par Citywire 5 e sur 220 sociétés de gestion véritablement engagées sur l’ESG. Ostrum AM offre à ses clients des produits socialement responsables sur l’ensemble de ses classes d’actif selon différentes stratégies de gestion pour un montant total de 66,6 milliards, soit 24,3 % de ces actifs sous gestion :

« Best in cl ass » et « Positive screening » : sélection des • émetteurs les mieux notés dans un univers d’investissement excluant les émetteurs présentant un fort profil de risques ESG ; « Best in universe » : choix des émetteurs les plus • performants d’un point de vue ESG dans l’univers d’investissement, tous secteurs confondus ; « Des stratégies sur-mesure » : stratégies coconstruites avec • les clients pour leurs fonds dédiés ou mandats afin de répondre au mieux à leurs philosophies ESG. Mirova, affilié dédié à l’investissement durable, prend systématiquement en compte dans ses filtres d’investissement les critères ESG sur l’ensemble des classes d’actifs, soit 12,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Par ailleurs, Mirova a obtenu cette année la Corbeille d’Or Société de gestion 2019.

79

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 | GROUPE BPCE