BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE

METTRE NOTRE IDENTITÉ COOPÉRATIVE AU SERVICE DU DÉVELOPPEMENT DES TERRITOIRES

SITUATION INTERNATIONALE, RISQUE GÉOPOLITIQUE ET DÉMOGRAPHIQUE

NOS ATOUTS / NOS RÉPONSES • Un groupe coopératif, décentralisé et solidaire, avec des marques puissantes agissant au cœur des territoires • Un groupe dynamique et diversifié, ayant démontré sa capacité d’adaptation et de transformation • Une solidité financière maintenue à un niveau élevé, afin de garantir la stabilité financière du groupe • Une politique de risque conservatrice : un profil de risque à un niveau modéré

LES GRANDS DÉFIS • Risque sanitaire ou de pandémie plus fréquente perturbant l’économie mondiale • Risque climatique • Protectionnisme américain, risque de guerre des monnaies et recul de la mondialisation (compétition Chine / Etats-Unis, remise en cause du multilatéralisme et de l’organisation des chaînes de valeur) • Risque sur la stabilité de l’Union Européenne : Brexit, risque bancaire italien, dérive importante des dettes publiques à la suite des mesures budgétaires liées au Covid-19), écartement des « spread » souverains • Impacts à long terme des taux bas : risque d’amplification des déséquilibres déjà observables (dette publique, reconstitution de bulles d’actifs, etc.) • Apparition de nouveaux marchés financiers ou d’actifs financiers et monétaires, concurrents des systèmes existants de paiement : crypto-monnaie, libra, etc.

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CONDITIONS MACRO-ÉCONOMIQUES

NOS ATOUTS / NOS RÉPONSES • Diversifier les revenus du groupe et développer les relais de croissance : montée en puissance du modèle bancassurance, devenir un pure player dans les paiements • Développer les métiers les moins sensibles aux taux et les commissions • Développer les synergies de revenus entre nos métiers et explorer de nouveaux relais de croissance

LES GRANDS DÉFIS • Récession mondiale sévère avec le Covid-19, suivie d’un rebond mécanique vigoureux, libérant potentiellement des tensions inflationnistes (décalage offre / demande) • Forte contraction artificielle (intensité liée à la durée du confinement obligatoire) de la croissance française, suivie également d’un rebond mécanique vigoureux • Fuite en avant monétaire et budgétaire pour atténuer les conséquences économiques et sociales négatives du confinement obligatoire • Contexte durable de taux d’intérêt historiquement bas : risque sur les activités de banque de détail, notamment en France

ENVIRONNEMENT RÈGLEMENTAIRE ÉVOLUTIF ET EXIGENCES CROISSANTES

NOS ATOUTS / NOS RÉPONSES • Accélérer la transformation digitale en créant des services digitaux de référence pour la satisfaction de nos clients (ergonomie, simplicité, personnalisation) • Développer des entreprises Data centric pour accompagner le client de façon plus personnalisée et plus efficace • Développer des partenariats avec les fintechs • Renforcer l’efficacité opérationnelle : autonomie du client, optimisation et simplification des processus grâce à des plates-formes métiers intégrées et des filières mutualisées NOS ATOUTS / NOS RÉPONSES • Intégrer les critères ESG dans les financements, les investissements et les politiques sectorielles • Accompagner nos clients face au risque climatique et vers la transition énergétique • Orienter l’épargne vers une économie plus responsable • Développer l’intermédiation des financements Green ou Social • Réduire l’empreinte carbone du groupe • Accompagner les clients fragiles NOS ATOUTS / NOS RÉPONSES • Des mesures proactives nous permettant d’atteindre en avance de phase les objectifs réglementaires de solvabilité et de liquidité • Une politique de gestion de la solvabilité à un niveau élevé reconnue par les agences de notation financières, permettant le développement des métiers dans des conditions favorables et conférant à nos parties prenantes un fort niveau de protection, confirmé par les agences de notation extra-financière • Un code de conduite et d’éthique pour renforcer le haut niveau de confiance qui nous lie à nos clients

LES GRANDS DÉFIS • Renforcement de l’arsenal réglementaire dans tous les domaines : bancaire, prudentiel, protection des clients et investisseurs, lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, lutte contre la corruption • Prise en compte des risques ESG et des risques climat • Incertitudes sur les évolutions futures • Distorsion de concurrence : divergences régionales, acteurs moins régulés

INNOVATIONS TECHNOLOGIQUES NOUVEAUX ENTRANTS ET CYBERSÉCURITÉ

LES GRANDS DÉFIS • Arrivée de nouveaux acteurs (fintechs, GAFA, néobanques,…) et de nouvelles technologies (Blockchain, IA, Chatbots, …) • Digitalisation accrue de l’économie et évolution des usages et besoins des clients (temps réel, réactivité, simplicité, transparence, …) • Rythme accéléré des changements technologiques créant des attentes fortes en matière de cybersécurité et protection des données • Nouveaux modèles opérationnels (automatisation, digitalisation)

RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

LES GRANDS DÉFIS • Engagement à l’échelle mondiale en matière de lutte contre le changement climatique • Manifeste des banques françaises pour contribuer au développement d’une économie bas carbone, plus écologique et plus inclusive • Montée des inégalités, fractures territoriales, accroissement des tensions sociales • Inclusion des populations fragiles dans un contexte de développement de la précarité

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DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2019 | GROUPE BPCE