BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2019

En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidés en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Ils sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres » (note 4.4).

31/12/2019

31/12/2018

en millions d’euros

Prêts et créances Titres de dettes

45

26

41 497

37 382

Actions et autres titres de capitaux propres (1) (2)

3 089

2 680

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

44 630

40 088

(81) 495 350 145

(67)

Dont dépréciations pour pertes de crédit attendues (3)

Dont gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (avant impôts) (4)

93

112

Instruments de dettes •

Instruments de capitaux propres • (19) Les actions et autres titres de capitaux propres comprennent les participations stratégiques et certains titres de capital investissement à long terme. Ces titres n’ayant pas (1) vocation à être cédés, un classement parmi les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres est adapté à cette nature de titres. Au cours de l’exercice 2019, Natixis Investment Managers a pris des participations dans la société de gestion Fiera Capital pour un montant de 85 millions d’euros et dans la (2) société de gestion américaine WCM Investment Management pour un montant de 253 millions d’euros. Détail présenté dans la note 7.1.1. (3) Y compris la part des participations ne donnant pas le contrôle (+ 6 millions d’euros au 31 décembre 2019, contre - 15 millions d’euros au 31 décembre 2018). (4)

INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES DÉSIGNÉS COMME ÉTANT À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES

Principes comptables Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres peuvent être : des titres de participations ; • des actions et autres titres de capitaux propres. • Lors de la comptabilisation initiale, Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction. Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l’instrument sont comptabilisées en capitaux propres (OCI). Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours d’exercices ultérieurs (OCI non recyclables). Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies.

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31/12/2019

31/12/2018

Dividendes compta- bilisés sur la période Instruments de capitaux propres détenus à la fin de la période

Dividendes compta- bilisés sur la période Instruments de capitaux propres détenus à la fin de la période

Décomptabilisation sur la période

Décomptabilisation sur la période

Profit ou perte cumulé à la

Profit ou perte cumulé à la

Juste valeur à la

Juste valeur à la

Juste valeur

date de cession

date de cession

Juste valeur

date de cession

date de cession

en millions d’euros

Titres de participation

2 631

153

232 175 407

124 (14) 110

2 167

107

42 18 60

(4) (5) (9)

Actions et autres titres de capitaux propres

458

17

513

12

TOTAL

3 089

170

2 680

119

261

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