BPCE - Document d'enregistrement universel 2019

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PRÉSENTATION DU GROUPE BPCE

TEC 2020 : UN PLAN STRATÉGIQUE DE TRANSFORMATION DIGITALE, D’ENGAGEMENT ET DE CROISSANCE

De nouvelles opérations stratégiques

En 2019, de nouvelles opérations stratégiques ont été réalisées par le groupe pour dynamiser la banque de proximité, simplifier son organisation et préparer l’avenir : intégration au sein de BPCE SA des métiers de Services • Financiers Spécialisés de Natixis : Affacturage, Cautions & Garanties, Crédit-bail, Crédit à la consommation et Titres ; partenariat avec Auchan Holding avec l’acquisition par • BPCE SA de 50,1 % de Oney Bank, acteur européen dans les activités de crédit à la consommation et de paiement ; acquisition par BPCE SA de la participation du Crédit Foncier • dans Socfim, acteur global du financement de l’immobilier professionnel ; cession par BPCE International : • de la Banque de Tahiti et de la Banque de Nouvelle – Calédonie à la Caisse d’Epargne île de France, des participations bancaires en Afrique subsaharienne au – groupe marocain BCP : au Cameroun : 68,5 % de la Banque Internationale du – Cameroun pour l’Épargne et le Crédit (BICEC), à Madagascar : 71 % de la Banque Malgache de l’Océan – Indien (BMOI), en République du Congo : 100 % de la Banque – Commerciale Internationale (BCI) ; accord signé en vue de la cession de la participation de 60 % • de la Banque Tuniso-Koweitienne (BTK) par BPCE International à l’État tunisien, sous réserve de l’obtention des autorisations nécessaires ; discussion en cours entre le Groupe BPCE et la Banque • Postale en vue d’étendre en 2020 leur partenariat industriel : rapprochement d’activités de gestion d’Ostrum Asset – Management et de La Banque Postale Asset Management (LBPAM) pour créer un spécialiste européen de la gestion de

taux euro et de la gestion assurantielle, qui sera détenu à 55 % par Natixis Investment Managers et 45 % par LBPAM, dans le cadre du rapprochement entre CNP Assurances et – La Banque Postale, mise en place d’un nouveau pacte d’actionnaires jusqu’à fin 2030, conclu entre BPCE et La Banque Postale en leur qualité d’actionnaires, détenant respectivement 16,11 % et 62,13 % du capital de CNP Assurances, accord entre BPCE et CNP Assurances jusqu’à fin 2030 – portant à 50-50 % entre Natixis Assurances et CNP Assurances la répartition de la co-assurance de l’assurance collective des emprunteurs et à 34 % la réassurance par CNP Assurances de l’assurance individuelle des emprunteurs souscrite par BPCE Vie. Ce développement se fait dans un strict respect des fondamentaux financiers du groupe : pilotage du ratio de CET1 à un niveau supérieur à 15,5 % pendant la durée du plan, ratio TLAC supérieur à 21,5 % (hors dette senior préférée) dès le début 2019 avec un programme d’émissions de 4 à 5 milliards d’euros par an de dette senior non-préférée et maintien d’un faible coût du risque sur encours (19 pb en 2019). L’ambition du Groupe BPCE, est d’atteindre d’ici fin 2020 un PNB supérieur à 25 milliards d’euros ; l’objectif de coefficient d’exploitation de la Banque de proximité et Assurance est d’environ 64 %, celui du pôle Gestion d’actifs et de fortune d’environ 68 % et celui de la Banque de Grande Clientèle d’environ 60 %. Afin de remplir ces objectifs, le groupe pourra s’appuyer sur les synergies de revenus entre les métiers de BPCE, de Natixis, des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne (+ 431 millions d’euros de revenus additionnels générés à fin 2019, malgré le contexte de taux bas qui pénalise les activités de financement) et son programme de réduction de coûts dont l’objectif d’économies de 1 milliard d’euros à horizon 2020 a été atteint dès 2019.

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