BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

5 RAPPORT FINANCIER

Comptes individuels annuels BPCE

4.2

OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME

4.2.1

Instruments financiers et opérations de change à terme

31/12/2017

31/12/2016

Autres opérations

Juste valeur Couverture

Autres opérations

Juste valeur

Couverture

Total

Total

en millions d’euros

Opérationsfermes Contrats de tauxd’intérêt

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Contrats de change

Autrescontrats

Opérationssur marchésorganisés

0

0

0

0

0

0

0

0

Accordsde taux futurs (FRA) Swaps de taux d’intérêt

0

101 639 1 158 102 797 2 225 96 193 1 231 97 424 3 058

Swaps cambistes

14 715 18 020

14 715 18 020

(23)

17 324 17 045

17 324 17 045

(56) 590

Swaps financiersde devises Autrescontratsde change Autrescontratsà terme Opérationsde gré àgré

(317)

243 207

243

6

193

193

(5)

4 351 4 558

17

238

4 383 4 621

(2)

134 824 5 509 140 333 1 908 130 993 5 614 136 607 3 585 134 824 5 509 140 333 1 908 130 993 5 614 136 607 3 585

TOTALOPÉRATIONS FERMES Opérationsconditionnelles Options de tauxd’intérêt

0 0 0

0 0 0

0 0

Options de change

0

0

Autresoptions

Opérationssur marchésorganisés

0

0

0

0

0

0

0

0

Options de tauxd’intérêt

325

325

(3)

352

352

(5)

Options de change

0

0

0

Autresoptions

20 228 20 228

(568) (571)

20 228 20 228

(568)

Opérationsde gré àgré

325 20 228 20 553

352 20 228 20 580 352 20 228 20 580

(573)

TOTALOPÉRATIONS CONDITIONNELLES 325 20 228 20 553

(571)

(573)

TOTALINSTRUMENTSFINANCIERS ET DE CHANGEÀ TERME

135 149 25 737 160 886 1 337 131 345 25 842 157 187 3 012

Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituentqu’une indicationdu volume de l’activité de BPCE sur les marchés d’instruments financiers à la clôture de l’exercice et ne reflètentpas les risques de marché attachés àces instruments. Les engagementssur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellementsur des swaps de taux

pour les opérationsà terme fermes, et sur des contratsde garantiede taux pourles opérations conditionnelles. Les engagementssur instrumentsde cours de changenégociéssur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps de devises.

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Document de référence 2017