BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT FINANCIER Comptes individuels annuels BPCE

3.3.3

Reclassements d’actifs

Reclassement en raison d’un changement d’intention (dispositions du CRB 90-01 antérieures au CRC 2008-17 remplacé par le règlement n o  2014-07 de l’ANC) Au cours des deux derniers exercices,BPCE n’apas opéréde reclassements d’actif. Au cours de l’exercice 2017, les cessions et les amortissementsde titres reclassés en 2015 dans la catégorie des titres d’investissementà des titres de placement représententun nominal de 508millions d’euros.

PARTICIPATIONS, PARTS DANS LES ENTREPRISES LIÉES, AUTRES TITRES DÉTENUS 3.4 À LONG TERME

Évolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à long terme 3.4.1

Autres mouvements

en millions d’euros

31/12/2017

31/12/2016 Augmentation Diminution Conversion

Participations etautres titres détenus à long terme

3 052

994 198 890

(18)

(101)

69

3 996

Parts dansles entreprises liées

24 691

(107)

(14)

24 768

dont avance encompte courant &TSSDI

2 041

(18)

(78)

2 835

Valeurs brutes

27 743

1 192

(125)

(101)

55 11

28 764

Participations etautres titres àlong terme

(401)

(11)

11

(390)

Parts dansles entreprises liées

(4 749)

(306)

508

(11)

(4 558)

dont avance encompte courant &TSSDI

0

0

Dépréciations

(5 150) 22 593

(317)

519 394

0

(4 948) 23 816

TOTAL

875

(101)

55

5

Les parts de sociétés civiles immobilièresont non significatives. Les autrestitres détenusà long termeincluentnotamment les certificats d’associés et d’association dufonds de garantie des dépôts 0,6 million d’euros. Les principales acquisitions de titres de participation réalisées en 2017 sont les suivantes : acquisition de titres de Crédit Logement (103millions d’euros); ● souscription à l’augmentation de capital de BPCE International ● (100 millionsd’euros) ; souscriptionà l’augmentationde capital de 3F Holding (89 millions ● d’euros); acquisitionde titresde Sociétéd’ExploitationMAB(9 millionsd’euros). ● Les principales diminutionsde titres de participationen valeur brute réalisées en 2017 sont les suivantes : réduction de valeur d’acquisition des titres BPCE Immobilier ● Exploitation(73 millions d’euros) ; cessiondes titresS-money (16millions d’euros); ● liquidation dutitre EuropayFrance(11 millions d’euros); ● cessionde titres Caisse deRefinancement del’Habitat (5 millionsd’euros) ; ● cessiondestitresUnionAssetManagementHolding(1 milliond’euros). ● Les autresmouvementsconcernent principalement : acquisitionpar transmissionuniversellede patrimoine(TUP) de MFC ● Prou-Investissements (100millionsd’euros) ; diminutionde titres de participationpar transmissionuniversellede ● patrimoine (TUP) de GCE Foncier Coinvest (46 millions d’euros). En ce qui concerne les dépréciations de titres de participation, les principales reprisessont : Natixis (452 millions d’euros); ●

Les principales dotations aux dépréciationsde titres de participation concernent: BPCE International (122millions d’euros); ● Crédit Foncier (96millions d’euros); ● BPCE ImmobilierExploitation(59 millions d’euros); ● Banque Palatine (30 millionsd’euros). ● Les principalesaugmentationssur les TSSDI en valeur brute réalisées en 2017 sont les suivantes : Natixis (882 millions d’euros). ● Les principalesfiliales de BPCE sont valoriséesà partir de prévisions pluriannuellesactualisées des flux de dividendes attendus ( Dividend DiscountModel ). Lesprévisionsdesfluxde dividendesattenduss’appuient sur les plansd’affairesissusdes plansstratégiquesdes entitésconcernées et sur des paramètrestechniquesjugés raisonnables.Les contraintes prudentiellesapplicablesaux activitésconcernées,ont notammentété prisesen considération dansl’exercicede valorisation. Les travaux de valorisation réalisés dans le contexte de l’arrêté des comptes de l’exercice 2017 se sont traduits : par la constatationd’unedépréciationcomplémentaire de 122 millions ● d’eurossur les titresBPCEInternational ramenantainsila valeurnette comptableà 218millionsd’eurosau 31 décembre2017; par la constatation d’une reprise sur provision de 452 millions ● d’euros sur les titres Natixis ramenant ainsi la valeur nette comptable à sa valeur brute d’un montant de 15 269 millions d’euros au 31décembre 2017; par la constatationd’une dépréciationcomplémentaire de 96 millions ● d’euros sur les titres Crédit Foncier ramenantainsi la valeur nette comptableà 981millionsd’eurosau 31 décembre2017; par la constatationd’une dépréciationcomplémentaire de 30 millions ● d’eurossur les titres BanquePalatineramenantainsi la valeur nette comptableà 800millionsd’eurosau 31 décembre2017. Ces dépréciations sont inscrites en gains et pertes sur autres actifs immobilisés.

BPCE ImmobilierExploitation(56 millions d’euros); ● Société d’ExploitationMAB (1 milliond’euros). ●

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Document de référence 2017