BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2017 Données financières du Groupe BPCE

commercialetrès dynamiquenotammenten Asie et des activitésde Change en recul de 24,1 % à 116 millions d’euros, la plus faible volatilité des devises sur 2017 comparativementà l’année dernière marquéepar la forte incertitudeautour du Brexit puis des élections américaines en fin d’année, a réduit les volumes sur l’activité de flux ; les revenus des activités de Crédit sont en hausse de 10,2 % par ● rapport à 2016 à 297 millions d’euros. L’activitéest marquéepar la poursuite de la croissancedes activités de titrisation,aussi bien en Europe qu’aux États-Unis, et la poursuite de leur déploiement en Asie ; les revenus des activités de Repos à 218 millions d’euros sont en ● hausse de 19,1 % par rapport à 2016 bénéficiant d’une activité soutenue aussi bien en France qu’aux États-Unis et intégrant une progression des revenus issus de l’offre solutions. Les Financements stratégiques et d’acquisitions ont des revenus en croissance, ayant tiré avantage des conditions de marché favorables sur les secteurs duLeverage financeet du Sponsorfinance. À 599 millions d’euros, les activités Actions affichent des revenus en croissance de 18,0 % sur un an à change constant soutenus par les Dérivés Actions avec la performancedes activités Solutions grâce au renforcement de son offre et à son déploiement international et d’EquityFinance À 1 328 millionsd’euros,les revenusdes activitésde Global Financey compris GTB (Global Transaction Banking) progressent de 4,9 % par rapport à2016 àchange constant. Sur l’activitéd’origination,la productionnouvelleest en croissancede 4,0 % par rapport à 2016 avec une dynamique soutenue sur les financements structurés et en particulier sur les financements

immobiliers aux États-Unis. Les revenus de l’origination progressent par rapport à 2016 bénéficiant de l’enregistrementde commissions significatives, notamment sur les segments de financements d’infrastructure,d’Aviation et immobiliers.L’activité de trade finance sur matièrespremièresest restée soutenuesur 2017 bénéficiantd’une progression des encours tirés dans un contexte de pétrole plus favorables que l’année dernière. Les revenusd’InvestmentBankingy comprisactivitésde M&A sont en progressionde 27,9 % par rapportà 2016 à changeconstantpour des revenuscumulésde 362 millionsd’euros.Hors effet de périmètrelié à l’intégrationdepuis la fin du deuxièmetrimestre2016 des revenus de la filiale Peter J. Solomon Company (PJSC) aux États-Unis, la progressiondes revenusest de 18,8 % sur un an. L’activitéInvestment Banking a de plus bénéficié d’une forte croissance des Financements stratégiqueset d’acquisitionsdont 50 % des revenus sont intégrés à Investment Banking ; d’une activité de marché primaire actions animéesur le premiersemestre2017 avec plusieursaugmentationsde capital de banques européennes ; d’une activitéM&A très dynamique tirée par NatixisPartnersFrance et Espagne. En 2017, les charges de la Banque de Grande Clientèle s’élèvent à 2 194 millions d’euros, en progressionde 7,3 % par rapport à 2016 à change constant. Le résultat brut d’exploitation s’élève à 1 387 millions d’euros, en augmentation de 13,3 % par rapport à 2016. Le coefficient d’exploitationressort à 61,3 % en 2017 en améliorationde 1,3 point par rapport à2016 (62,6 %). À 115 millions d’euros, le coût du risque est en diminutionde 41,1 % par rapport à 2016 qui avait été marquée par un effort de provisionnement sur les expositionsliées au secteur pétrolier dans un contexte de forte baisse du prix dubaril jusqu’à début 2016.

4

4.3.7

Hors métiers

Hors métiers

Variation

2017

2016 pf 1 222 (1 286)

M€

%

en millions d’euros Produit netbancaire

352

(870)

(71,2 %)

Frais de gestion

(1 236)

50

(3,9 %)

Résultat brutd’exploitation Coefficient d’exploitation

(884)

(64)

(820)

ns

ns

ns (8)

--

Coût durisque

(163)

(155)

ns

Résultat des entreprises MEE

216

206 105

10

4,9 %

Gains ou pertes netssur autres actifs

86

(19)

(17,9 %)

Résultat avantimpôt

(831)

85

(915)

ns

Le résultat avant impôt généré par le pôle Hors métiers est de - 831 millions d’euros en 2017, contre 85 millions d’euros en 2016 intégrantla plus-valuede cession des titres Visa Europe à hauteur de 831 millions d’euros. Il comprend en 2017, les activités et éléments suivants: les participationsfinancièresde Natixis intègrent principalementla ● Coface. Son chiffre d’affairesannuel s’établit à 1,4 milliard d’euros, en retrait de 4 % par rapport en 2016, en lien avec le recul de l’assurance-créditde 4 % et la progressionde l’affacturagede 2 %. Le ratio sinistres sur primes net de réassurancede la Coface ressort à 51,4 % contre 65,5 % pour l’année 2016, soit une amélioration de 14,1 points en lien avec l’efficacité des plans de maîtrise de la

sinistralitéet l’améliorationdu contexteéconomique.Par ailleurs, il est à noter la poursuite en 2017 de la stratégie de désengagement de Natixis Private Equity et la cession complète à mi-année de Corporate Data Solutions ; la cession par Natixis de la participationCaceis au dernier trimestre ● 2017 génère une plus-value de 74 millions d’euros ; la contributionde CNP Assurancesatteint 207 millions d’euros, en ● progression de 14 millions d’euros (+7,1 %) ; la contribution au Fonds de résolution unique et au Fonds de ● Garantie des Dépôts de - 260 millions d’euros en frais de gestion, soit une hausse de -30 millions d’euros parrapport à2016 ;

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Document de référence 2017