BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

4 ACTIVITÉS ET INFORMATIONS FINANCIÈRES 2017 Données financières du Groupe BPCE

ÉVOLUTION DES ENCOURS SOUS GESTION SUR L’ANNÉE ➡ (EN MILLIARDS D’EUROS)

Le taux de rémunérationmoyen des encours à 29,5 bps est en hausse de 4,5 % soit 1,3 bp par rapport au 31 décembre 2016 à change constant.Dans la structuredes encours à fin décembre 2017, le poids des produits obligataires est prépondérant (28,4 %), suivi par les 972 millions d’euros est en hausse de 15 % par rapport au 31 décembre 2016 porté par l’accroissementdes commissionssur encours sur l’ensemble des zones en lien avec la hausse des encours moyens et du taux de commissionnementsur la période, la progressiondes commissionsde surperformance des sociétés de gestion européennes et l’augmentation desproduitsfinanciers. Les charges s’établissentà 2 034 millions d’euros, en hausse de 10 % par rapport au 31 décembre 2016 (+ 12 % à change constant) avec une progression essentiellement attribuable aux frais de rémunérations variables des sociétés de gestion en Europe et aux États-Unis principalement,et dans une moindre mesure aux frais de personnel fixes en lien avec la hausse des effectifs moyens et des augmentations de salaires. Gestion de fortune À fin décembre 2017, la gestion de fortune enregistre une collecte nette de 1,4 milliard d’euros soutenue principalement par le dynamismede la gestion de fortune à l’internationalet de la gestion privée apportée par les réseaux. Les encours gérés s’établissent à 31,6 milliards d’euros,en progression de 9,0% sur l’exercice. Sur l’année, le produit net bancaire du métier, à 142 millions d’euros, est en progressionde 6 millions d’euros (+ 4 %) par rapport à 2016 soit une hausse de 19,2 millions d’euros (+ 15 %) hors effet de périmètre et élément exceptionnel. La progression du PNB est marquée par un niveau élevé de commissionsde surperformanceen 2017 après une année 2016 nulle, la réussite des campagnes de produits structurés et autres leviers ainsi que la hausse des commissions sur encours en lien avec l’activité. produits actions(25,4%) et assurance vie (21,5%). Au 31 décembre 2017, le produit net bancaire de 2

+51,8

+23,8

- 26,0

-50,2

831,5

830,8

31/12 Actifs gérés /2016

Actifs gérés 31/12/2017

Effet change

Collecte nette

Effet marché

Effet périmètre

Le métier enregistre une collecte nette de 23,8 milliards d’euros sur l’année dont 27,2 milliards d’euros sur les produits long terme, avec une collecte nettepositive sur l’ensemble des zones : aux États-Unis, collecte nette de 13,9 milliards d’euros ● essentiellement portée par les produits actions chez Harris Associates, les produits obligataires chez Loomis et dans une moindre mesure par les produits alternatifs chez Alpha Simplex ; en Europe, collecte nette de 9,0 milliards d’euros soutenue par les ● produits diversifiés (NAM, H2O, DNCA et Mirova), actions (DNCA, Mirova et Dorval) et obligataires (H2O et DNCA) partiellement compensée par une décollecte sur les produits d’assurance vie et monétaires (NAM). Les encoursmoyens à 820,1 milliardsd’euros en 2017 sont en hausse (+ 5,9 %) par rapport àl’année dernière en euros constants.

4.3.6

Banque deGrande Clientèle (BGC)

Banque de Grande Clientèle

Variation

2017

2016 pf 3 270 (2 046) 1 224 62,6 %

M€

%

en millions d’euros Produit netbancaire

3 581 (2 194) 1 387 61,3 %

311

9,5 % 7,3 %

Frais de gestion

(148)

Résultat brutd’exploitation Coefficient d’exploitation

163

13,3 % (1,3 pt) (41,1 %) (24,5 %)

Coût durisque

(115)

(195)

80 (3) 18

Résultat des entreprises MEE

10 18

14

Gains ou pertes netssur autres actifs

0

ns

Résultat avantimpôt

1 300

1 043

258

24,7 %

Remarquepréliminaire :cetteprésentationde la BGC intègrela Trésorerie & CollateralManagement.

En 2017, le produit net bancaire de la Banque de Grande Clientèle s’élève à 3 581 millionsd’eurosen progressionde 9,5 %, par rapportà 2016 à changecourant. Les revenus des activités de marchés hors trésorerie, s’élèvent à 1 781 millions d’euros en 2017, en hausse de 6,0 % à change constant, par rapport à 2016. À 1 177 millions d’euros en 2017, les

revenus des activités de Taux, Change, Crédit et Matières premières sont en croissancede 4,2 % par rapportà 2016. Par segment,on note les évolutions suivantes : les revenus des activités Taux et Change sont en baisse de 2,4 ● 487 millions d’euros avec des activités de Taux en croissance de 7,1 % à 371 millions d’euros, bénéficiant d’une activité

% à

226

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