BPCE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

GESTION DES RISQUES Risque de liquidité, de taux et de change

3.9.3

Informationsquantitatives

RÉSERVES DE LIQUIDITÉ ➡

Les réserves de liquiditésont constituéesdes dépôts auprès des banquescentraleset de titres et créancesdisponibleséligibles au refinancement des banques centrales. Le pilotage de la réserve de liquidité, constituéedes dépôts aux banques centrales et des actifs les plus liquides, permet d’ajusterla positionen trésoreriede la banque.La titrisationdes crédits, transformantdes actifs moins liquidesen titres liquidesou mobilisables, constitueégalement l’un des moyens pourenforcer cette réservede liquidité. Le tableau ci-aprèsdécrit l’évolution de la réserve de liquidité :

3

en milliards d’euros

31/12/2017

31/12/2016

Liquiditésplacées auprèsdes banquescentrales

83 58 73

71 66 93

Titres LCR

Actifs éligibles banquescentrales

TOTAL

214

230

Les réserves de liquidité permettent,au 31 décembre 2017, de couvrir 174 % des encours de refinancementcourt terme et des tombées court terme du MLT (123 milliards d’euros au 31 décembre 2017 contre 146 milliards d’euros au 31 décembre 2016). Le taux de couvertureétait de 158 % au 31 décembre 2016. IMPASSES DE LIQUIDITÉ ➡

L’impasse de liquidité (passif – actif) du groupeest dans le respectdes limites fixées.

01/01/2018 au 31/12/2018

01/01/2019 au 31/12/2021

01/01/2022 au 31/12/2025

en milliards d’euros

Impasses

22,1

20,8

16,1

185

Document de référence 2017