BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

FACTEURS ET GESTION DES RISQUES

RISQUES DE MARCHÉ

ÉVOLUTION

en millions d’euros

20

15

10

5

0

31/12/21

31/01/21

31/10/21

30/11/21

31/07/21

31/03/21

31/08/21

04/01/21

28/02/21

29/05/21

30/06/21

30/09/21

30/04/21

VaR

Au 31 décembre 2021, la VaR (Monte Carlo 99 % – 1 jour) consolidée du périmètre de négociation du Groupe BPCE s’élève à 8,3 millions d’euros en baisse de 3,8 millions d’euros sur l’année.

RÉSULTATS DES STRESS TESTS SUR LES PORTEFEUILLES DE NÉGOCIATION PRINCIPAUX STRESS TESTS HYPOTHÉTIQUES

31/12/2021

Crise liquidité Hausse taux Déf. Étab. Fi.

Crise émergents

Déf. Corp influent

Mat. 1 res

en millions d’euros

Natixis BRED BPCE

130 (23) 107

2

35

34

(37) (11) (48)

(6)

(14,5) (12,5)

(25,7)

(27,8)

(5,1)

9,3

6,2

(11,1)

Au 31 décembre 2021, le stress test global hypothétique le plus sensible est le scénario de crise des émergents (avec un impact de - 48 millions d’euros à l’échelle du Groupe).

6

PRINCIPAUX STRESS TESTS HISTORIQUES

31/12/2021

Souverain 2011

Subprime 07

ABS & MBS 08

Lehman 08

en millions d’euros

(40)

27

5

37

BRED BPCE

(11,7) (51,7)

(13)

(16,4) (11,4)

(11)

14

26

Le scénario du 11 septembre n’est plus considéré dans le dispositif Groupe depuis le 21 octobre 2021. Au 31 décembre, le scénario historique le plus impactant pour le groupe est le scénario de crise souverain de 2011 (avec un impact de - 51.7 millions d’euros à l’échelle du Groupe, largement porté par l’entité Natixis).

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