BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

RAPPORT FINANCIER

COMPTES INDIVIDUELS ANNUELS BPCE

Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie de titres. Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans le

cadre de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n o 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif.

4.3.1

PORTEFEUILLE TITRES

31/12/2021

31/12/2020

Transaction Placement

Investissement

Total Transaction Placement

Investissement

Total

en millions d’euros

Valeurs brutes

557

557

733

733

Créances rattachées

2 0

2 0

23

23

Dépréciations

0

0

Effets publics et valeurs assimilées

0

559

0

559

0

756

0

756

Valeurs brutes

1 968

2 652

4 620

2 318

2 728

5 046

Créances rattachées

6

16

22

7

16 (1)

23

Dépréciations

(27)

(27)

(51)

(52)

Obligations et autres titres à revenu fixe

0

1 947 1 519

2 668

4 615 1 519

0

2 274 3 372

2 743

5 017 3 372

Montants bruts

Créances rattachées

0

0

0

0

Dépréciations

(234)

(234)

(214)

(214)

Actions et autres titres à revenu variable

0 0

1 285 3 791

0

1 285 6 459

0 0

3 158 6 188

0

3 158 8 931

TOTAL

2 668

2 743

5

Autres variations des titres de placement et d’investissement

La variation des titres à revenu variable, classés en titres de placement, s’explique principalement par la cession d’un OPCVM de trésorerie pour 1 649 millions d’euros et la cession des actions de préférence Visa Inc classe A pour 240 millions d’euros. La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 2 677 millions d’euros. Au 31 décembre 2021, les plus-values latentes du portefeuille titres s’élèvent à 189 millions d’euros et les moins-values s’élèvent à 332 millions d’euros.

La variation des obligations et autres titres à revenu fixe, classés en titres de placement, s’explique principalement par des amortissements des titres du portefeuille de titrisations de créances hypothécaires ou d’actifs publics pour un nominal de 140 millions d’euros. La variation des obligations et autres titres à revenu fixe, classés en titres d’investissement, s’explique principalement par les amortissements des titres du portefeuille de titrisations de créances hypothécaires ou d’actifs publics pour un nominal de 177 millions d’euros.

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