BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2021

Exercice 2021

Exercice 2020

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

en millions d’euros

Opérations interbancaires et de trésorerie

65

(46) (43)

19

58

(47) (29)

11

Opérations avec la clientèle Prestation de services financiers Vente de produits d’assurance vie

2 980

2 938

2 725

2 696

582

(558)

23

407

(159)

248

1 249 1 827

///

1 249 1 268

1 242 1 720

///

1 242 1 211

Moyens de paiement Opérations sur titres Activités de fiducie (1)

(559) (160)

(508) (186)

258

98

270

84

4 182

(11)

4 171

3 545

(10)

3 535

Opérations sur instruments financiers et de hors bilan

515 331

(134) (155)

381 176

533 302

(472) (203)

61 99

Autres commissions

TOTAL DES COMMISSIONS 9 187 Dont commissions de performance pour 587 millions d’euros (dont 532 millions d’euros pour la zone Europe) en 2021 contre 314 millions d’euros (dont 286 millions d’euros pour la (1) zone Europe) en 2020. 11 990 (1 666) 10 323 10 802 (1 615)

GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 4.3

Principes comptables Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y compris les intérêts générés par ces instruments. Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du portefeuille macrocouvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie.

Exercice 2021

Exercice 2020

en millions d’euros

5

Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat (1) Résultats sur instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option

3 377

1 612 (689)

(1 195)

Résultats sur actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option Résultats sur passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat sur option

23

(14)

(1 218)

(675)

Résultats sur opérations de couverture

42

(57)

Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (CFH) • Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) •

(27)

(8)

69

(49)

Variation de la couverture de juste valeur

(67) 136 161

(161)

Variation de l’élément couvert

112 274

Résultats sur opérations de change

TOTAL DES GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT

2 385

1 140

La ligne « Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat » inclut sur l’exercice 2021 : (1) les réfactions appliquées à la juste valeur des CDS conclus avec les monolines : une diminution du stock de réfaction est enregistrée au cours de l’exercice 2021 pour • 13 millions d’euros contre une augmentation de 5 millions d’euros (charge) au cours de l’exercice 2020 (hors impact de change), portant le stock total de réfaction à 17 millions d’euros au cours de l’exercice 2021 contre 30 millions d’euros au cours de l’exercice 2020 ; la variation de juste valeur des dérivés affectée à hauteur de + 40 millions d’euros par l’évolution des réfactions pour risque de contrepartie (Credit Valuation Adjustment • – CVA), à hauteur de - 1 million d’euros par l’évolution du risque de non-exécution dans la valorisation des instruments dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment – DVA), et à hauteur de + 6 millions d’euros par la prise en compte d’un ajustement pour le coût de financement (Funding Valuation Adjustement – FVA).

MARGE DIFFÉRÉE (DAY ONE PROFIT)

Exercice 2021

Exercice 2020

en millions d’euros

Marge non amortie en début de période Marge différée sur les nouvelles opérations

163 197

122 137 (95) 164

Marge comptabilisée en résultat au cours de l’exercice MARGE NON AMORTIE EN FIN DE PÉRIODE

(117)

244

265

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 | GROUPE BPCE