BPCE // DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021

RAPPORT FINANCIER

COMPTES CONSOLIDÉS IFRS DU GROUPE BPCE AU 31 DÉCEMBRE 2021

d’acquisition détaillés

Valeur nette comptable 31/12/2021

31/12/2020

en millions d’euros

Banques Régionales (1) Banque BCP France

633

633

42

42

Autres

8

8

Banque de proximité

683 170 170

683 170 170

Oney Bank

Autres réseaux

Solutions Expertises Financières

18 39

20 39

Assurances Paiements

137

137

Banque de proximité et Assurance Gestion d’actifs et de fortune (2)

1 047 3 253

1 049 3 123

Banque de Grande Clientèle

143

135

TOTAL DES ÉCARTS D’ACQUISITION 4 307 Banques Régionales : Banque de Savoie, un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire du Sud (transferts des écarts d’acquisition de Banque Dupuy, de Parseval et de (1) Banque Marze suite à leur fusion), un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire Aquitaine Centre Atlantique (transfert de l’écart d’acquisition de CCSO – Pelletier suite à leur fusion) et un écart d’acquisition porté par la Banque Populaire Méditerranée (transfert de l’écart d’acquisition de Banque Chaix suite à leur fusion). Dont + 30 millions d’euros suite à l’acquisition complémentaire de 50 % de titres d’AEW UK Investment Management LLP par le pôle Global Financial Services. (2) 4 443

TESTS DE DÉPRÉCIATION 3.5.2 L’ensemble des survaleurs a fait l’objet de tests de dépréciation, fondés sur la valeur d’utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT) auxquelles elles sont rattachées. Au 31 décembre 2021, l’UGT Banques régionales correspond à la somme des UGT des banques suivantes : BP Aquitaine Centre Atlantique, UGT Retail Banque Populaire Sud, UGT Retail groupe Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes et Banque Populaire Méditerranée. Les écarts d’acquisition sont alloués aux regroupements d’UGT (et non UGT) et les hypothèses financières présentées par regroupement d’UGT sont des moyennes des hypothèses appliquées aux UGT les composant. Hypothèses clés utilisées pour déterminer la valeur recouvrable La détermination des valeurs d’utilité a reposé principalement sur l’actualisation de l’estimation des flux futurs des UGT ( i.e.

méthode Discounted Cash Flows (DCF)) tels qu’ils résultent des dernières prévisions de résultat des métiers réappréciées dans le contexte de la crise sanitaire. Pour la BGC, le fait que les écarts d’acquisition soient exclusivement issus de l’activité M&A ont conduit à réaliser l’exercice de valorisation sur le seul périmètre du M&A tout en enrichissant les méthodes de valorisation utilisées (approche multicritères incluant une approche DCF ainsi que des méthodes de valorisation par multiples boursiers et de transactions comparables) dans la continuité de l’exercice précédent. Concernant les métiers Assurances et Paiements, un test de dépréciation a été réalisé au 31 décembre qui a consisté à comparer la juste valeur de cession et la valeur comptable (retraitée des capitaux propres recyclables). Ce test n’a pas conduit à constater de dépréciation au 31 décembre 2021. Les hypothèses suivantes ont été utilisées :

5

Taux de croissance à long terme

Taux d’actualisation

Banque de proximité Banques Régionales

7,5 % - 8,0 %

1,5 % - 2,5 %

Solutions et Expertises Financières Gestion d’actifs et de fortune Banque de Grande Clientèle

8,0 % 7,7 % 9,2 %

2,0 % 2,5 % 2,5 %

flux futurs estimés : données prévisionnelles issues des • dernières prévisions de trajectoire pluriannuelle de résultat des métiers établies dans le cadre de la préparation des travaux du plan stratégique du pôle Global Financial Services ; taux de croissance à l’infini : le taux à l’infini fixé à 2,5 % pour • les UGT Gestion d’actifs et de fortune et pour l’activité M&A

de la BGC, en raison des perspectives de croissance soutenue de leur activité et de leur résilience dans le contexte de crise ; taux d’actualisation : utilisation d’un taux différencié par UGT : • 7,7 % pour la Gestion d’actifs et de fortune (7,6 % au 31 décembre 2020), 9,2 % pour la BGC (9,5 % au 31 décembre 2020).

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