BIC - Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

23-3

Risque detaux

La Trésorerie Groupe étant centralisée, SOCIÉTÉ BIC dispose de comptes courants avec ses principales filiales. Les soldes créditeurs en devises sont « swappés » contre euro à très court terme et l’euro est investi en OPCVMmonétaireset autres produits de placementscourt terme. Chaque jour, la TrésorerieGroupe ajuste la positionde liquiditédes comptes courants grâce aux swaps de devises réalisés sur le marché. Cette gestion spécifique, si elle utilise des produits de change, ne peut pas être considéréecomme une gestion de risque de change à part entière au même titre qu’une couverture classique car il n’y a jamais conversion définitive des soldes bancaires.Il ne s’agit que d’une gestion de liquidité en devises par laquelle SOCIÉTÉBIC optimiseson financement.

Au 31 décembre 2018, le Groupe n’a pas de dette significative ni d’instrument de trésorerie associé. L’exposition aux taux d’intérêt sur les emprunts est très limitée. Tous les besoins de financementlocaux sont directement indexés sur une base de taux variables. La survenance de ces positions emprunteusesest non significativeet trop ponctuellepour générer un besoinde couverture pertinent.

Impact des couverturesdes risques dechange et de taux dans les comptes consolidés 23-4 au 31 décembre 2018

Les montantssuivantsont été comptabilisés àla juste valeurdes instrumentsdérivés au 31 décembre2018 (en milliersd’euros)  :

Résultat financier – impact avant

Autres éléments du résultat global avant impôt (a)

Qualification de la couverture/ risquecouvert

Résultat d’exploitation – Note 4

Instruments dérivés et réévaluation

impôt (a) – Note 6

Actifs courants (b)

Actifs non courants

Passifs courants

Passifsnon courants

Impactde la réévaluationdesinstrumentsde couverture

Fluxde trésorerie/ Risque dechange Investissement net/Risque de change

Fluxcommerciaux

-

(4 608)

(19 411)

5 058

44

(7 346)

(37)

Dividendes

- -

-

(3 932)

-

-

(3 930)

-

Sous-total(1)

(4 608)

(23344)

5 058

44 (11276)

(37)

Impactde la réévaluation des  swaps de devises adossésaux positions de trésorerie en devises

À la juste valeur par lecomptede résultat/Risque de change

Sous-total(2)

249 249

-

-

231

-

(157)

-

TOTAL (1) + (2)

(4 608)

(23 344)

5 289

44 (11 433)

(37)

Il s’agitdumark-to-marketdes instrumentsdecouvertureenportefeuilleà findécembre2018retraitéde l’extournedumark-to-marketdes instrumentsdecouvertureen (a) portefeuilleau31décembre2017. IncluantdesoptionsdétenuesparSOCIÉTÉBICnonencoreexercéesreprésentantunactifcourantde928 milliersd’euros. (b)

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