BIC - Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

3. Les actifs financiersévalués à leurjuste valeurpar lebiais des autresélémentsdu résultat global Les actifs financiers sont évalués à leur juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global si leur détention s’inscrit dans un modèle économique visant à la fois la perception de flux de trésorerie contractuels, correspondant uniquement à des remboursements deprincipalet à des versements d’intérêts sur leprincipalrestant dû,et la vente d’actifsfinanciers. Cette catégoriecomprendles titres de dette qui respectentles caractéristiquesdes flux contractuelset le modèle de gestion énoncé ci-dessus,ainsi queles actionsà la justevaleurpar capitauxpropressur option. c) Trésorerieet équivalentsde trésorerie La trésorerie et les équivalentsde trésorerie se composent des fonds de caisse, des soldes bancaires ainsi que des placementsà court terme dans des instruments du marché monétaire. Ces placements, d’échéance inférieure à trois mois, sont facilement convertiblesen un montant de trésorerieconnu et sont soumis à un risque négligeablede changementde valeur. La mise en place de la norme comptableIAS 7 conduit à exclure du champ d’éligibilitédes « équivalentsde trésorerie» les OPCVMde trésoreriedont la volatilité historique au cours des 12 derniers mois est supérieure à 0,50 % . Ceux-ci sont désormais classés en « Autres actifs financiers courants». d) Passifsfinancierset capitauxpropres Les passifs financierset instrumentsde capitauxpropresémis par le Groupesont classésselon la substancede l’accordcontractuel et selon les définitions d’un passifinancieret d’un instrument de capitaux propres. Un instrument de capitauxpropres est uncontrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans les actifs du Groupe après déduction de tous ses passifs. Les méthodes comptables applicablesaux passifs financierset instrumentsde capitaux propres sont présentées ci-après. e) Empruntsbancaires Les emprunts bancaires et les découvertsportant intérêts sont comptabilisésinitialementà la juste valeur et sont ensuite évalués au coût amorti à l’aide de la méthode du taux d’intérêt effectif. Les différences entre les montants reçus (nets des coûts directs d’émission)et les montants dus lors du règlement ou du remboursementsont amortis en résultat sur la durée de l’emprunt selon cette méthode. f) Dettesfournisseurs Voir Note 14. g) Instrumentsde capitauxpropres Les instruments decapitauxpropresémis par la sociétémère sont comptabilisés au montant reçu, net desfrais directs d’émission. h) Instrumentsfinanciersdérivéset comptabilitéde couverture Les activités du Groupe l’exposent à des risques financiers de change sur les cours des monnaies étrangères et sur les taux d’intérêt. Le Groupe utilise des instrumentsfinanciersdérivés (contratsde change à terme et options de change) pour couvrir ses risques liés aux fluctuations des monnaies étrangères sur certains engagements fermes et transactions prévues. Le Groupe désigne cela commecouverturede fluxde trésorerie. L’utilisation d’instruments dérivés est conditionnée par les politiques du Groupe approuvées par le Conseil d’Administration,qui donnentdes méthodesécrites sur l’utilisationdes dérivés en conformitéavec les stratégiesde gestion du risque. Le Groupe n’utilise pas d’instruments dérivés àdes fins de spéculation. Évaluation et présentation Les instrumentsfinanciersdérivéssont comptabilisésinitialementau coût (juste valeur de la contrepartiereçue) à la date du contrat et sont réévaluésà leur juste valeur aux dates de clôture ultérieures.Ils sont présentésau bilan en actif et/ou passif courant pour la part àmoins d’un anet en actif et/ou passif non courant pour lapart à plus d’un an. La juste valeur des contrats de change à terme et la juste valeur des swaps de devises sont déterminéespar actualisationdes flux financiers, enutilisant les taux(change etintérêt)du marché àla datede clôture. La juste valeur des options de change est déterminéede la même manière, en utilisant les courbes des taux d’intérêt, les taux de change,ainsi queles volatilitésde chacunedes devises concernées.. Le risque de contrepartiea été mesuré au regardd’IFRS 13 etn’est pas significatif. Comptabilisationdes opérationsde couverture Lorsque lesdérivéssont désignés comme éléments de couverture, leur traitement varie selon qu’ils sontdésignés comme : couverture de fluxde trésorerie ; ● couverture d’un investissement net réaliséà l’étranger. ●

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