BIC - Document de référence 2018

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

Au 31 décembre2018, la trésorerieet les équivalentsde trésorerie s’élèvent à 157,5 millions d’euros et les découverts bancaires à 7,7millions d’euros.

Le montant d’actifs financiers figurant dans la rubrique « Autres actifs financiers courants » correspond à des placements de trésorerienon éligibles à la classificationTrésorerieet équivalents de trésorerie au regard de la norme IAS 7. Au 31 décembre2018, ces placements sont constitués de parts d’OPCVM et de titres de créances négociables. L’intégralité de ces actifs est liquide sous cinq jours  (h) . Fin 2018, le transfert des sites de production d'instruments d'écriture et de distribution de Haco Industries Kenya à BIC a été finalisé (i) . Un montant net de 6,3 millions d'euros relatif à cette acquisition a été décaissé et 9,9 millions devraient être versés au cours destrois prochaines années. Fin 2018, Bic Sport a été cédé à Tahe Outdoors (i) . Le montant net de 2,7 millions d'euros correspondau prix de vente diminué de la trésorerieet équivalentsde trésoreriedes entités cédées ainsi que des coûts associésà la cession. Le solde de paiement relatif à la cession de Bic Graphic en 2017 a été encaissé en2018 pour unmontant de 9,2 millionsd'euros. Au cours de l’exercice 2017, le Groupe BIC avait cédé les activités nord américaineset de Sourcing en Asie de BIC Graphic. Le prix de cession net s’élevait à 55,7 millions d’euros (63,6 millions de dollars américains)  (i) . Les dépenses liées à la vente des activités nord américaineset de Sourcing en Asie de BIC Graphic s’étaient élevées à - 1,9 million d’euros  (i) . Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement Les flux nets de trésorerie liés aux activités de financement s’élèvent à - 226,5millions d’euros en 2018 contre - 275,4 millions d’euros en 2017. Les dividendes payés représentent les dividendes versés par SOCIÉTÉBIC à sesactionnaires(cf. Note 20)  (j) . Au 31 décembre 2018, les nouveaux emprunts s’élèvent à 1,1 million d’euros contre 1,5 million d’euros en 2017 (principalementen Turquie). Sur 2017, un financement très court terme de20 millions d'eurosavait été rembourséen France. Sur l'exercice 2018, SOCIÉTÉ BIC a racheté 687 396 actions pour un total de 54,0 millions d’euros et 1 706 actions ont été rachetées par BIC Corporation pour un montant total de 0,2 million d'euros. Dans le cadre du contrat de liquidité, SOCIÉTÉ BIC a racheté 583 915 actions pour un total de 48,2 millions d’euros, et vendu 580 470 actions pour un total de 48,5 millionsd’euros.Par ailleurs, 68 396 options ont été exercées sur la période pour 4,4 millions d’euros. En outre, SOCIÉTÉ BIC a encaissé, début 2018, 0,7 million d’euros relatifs à des stock-optionsexercéesfin 2017 et 0,5 million d’euros relatifs à des stock-options exercées fin 2018 n'ont pas encoreété encaissésau 31 décembre 2018 (l) . Sur l’exercice 2017, SOCIÉTÉ BIC avait racheté 995 854 actions pour un total de 97,1 millionsd’euros. Dans le cadre du contrat de liquidité, SOCIÉTÉ BIC avait racheté 491 298 actionspour un total de 52,3 millionsd’euros, et vendu 484 558 actionspour un total de 51,6 millions d’euros. Par ailleurs, 73 559 options avaient été exercées sur la période pour 3,9 millions d’euros, dont 0,7 million d’euros n’étaient pas encore encaissés au 31 décembre 2017. En outre, SOCIÉTÉ BIC avait encaissé, début 2017, 0,6 million d’euros relatifs àdes stock-options exercées fin 2016  (l) .

Flux nets de trésorerie liés àl’activité d’exploitation

Les flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation sur l'exercice 2018 s'élèvent à 303,9 millions d’euros et incluent 5,9millions d’euros décaissésau titre des coûts de restructuration (16,4 millions d’euros sur 2017). Sur l'exercice 2018, une dépréciationpartielledu goodwill de Cello pour un montantde 68,7 millionsd'euroset une dépréciationtotale du goodwill de Pimaco pour 5,5 millions d'euros ont été comptabilisées (cf note 10)  (a) et constituent un évènement sans effet sur la trésorerie. Le Groupe enregistre en résultat financier des (gains)/ pertes de change n’entraînant pas de flux de trésorerie qui sont retraités dans letableau deflux de trésorerie consolidé  (b) . Sur l’exercice 2017, ce montant incluait un effet de change favorable (+ 18,2 millionsd’euros) lié au remboursementd’un prêt intercompagnies de 125 millions de dollars américains qui avait servi àl’acquisitionde BIC Graphic Amérique du Nord (cf. Note 6) (b) . Au cours de l’exercice2018, Bic Sport a été cédé à Tahe Outdoors, entrainant uneperte nette de 4,4 millions d'euros  (c) . Au cours de l’exercice2017, la moins-valuede cessionavant impôt concernaitles activitésnord américaineset de Sourcing en Asie de BIC Graphic ets’élevaità 10,0 millionsd’euros (c) . Il n’y a pas eu d’autre cession d’immobilisationsindividuellement significativeau cours desexercices2017 et 2018 (c) . L'augmentationdu besoin en fonds de roulement (cf note 14 pour la définition) s'élève à 73.0 millions contre une hausse de 8,1millions en 2017. L'évolutionen 2018 est principalementdue à une augmentation descréances clients  (d) . Les versements au titre des avantages du personnel ont été principalementréalisés aux États-Unis  (e) . La diminutionde l’impôt payé sur les sociétés en 2017 était liée à la restitutionde la taxe de 3 % sur les dividendesd’un montant de 24,5 millions d’euros dont 20,0 millions d’euros avaient déjà été reçus fin 2017(cf. Note 7.1)  (f) . Flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement Les flux nets de trésorerie liés aux activités d'investissement s'élèvent à -109,9 millions d'euros en 2018, contre -111,8 millions d'euros en2017. Au cours des exercices 2018 et 2017, il n’y a pas eu de cession d’immobilisation individuellement significative  (c) . Au cours de l’exercice 2018, le Groupe BIC a acquis 125,4 millions d’euros d’immobilisations corporelles et incorporelles (dont 1,6 million d’euros de variation de comptes fournisseurs d'immobilisations)  (g) . Les acquisitions d’immobilisations corporelles ne comprennent pas les contrats de location-financement comptabilisés en contrepartied’une dette financière, car ces transactionsn’ont pas d’impact sur la trésorerie  (g) .

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