BIC - Document d'enregistrement universel 2019

ÉTATS FINANCIERS

Comptes consolidés

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Risque de taux

La Trésorerie Groupe étant centralisée, SOCIÉTÉ BIC dispose de comptes courants avec ses principales filiales. Les soldes créditeurs en devises sont swappés contre euro à très court terme et l’euro est investi en OPCVM monétaires et autres produits de placements court terme. Chaque jour, la Trésorerie Groupe ajuste la position de liquidité des comptes courants grâce aux swaps de devises réalisés sur le marché. Cette gestion spécifique, si elle utilise des produits de change, ne peut pas être considérée comme une gestion de risque de change à part entière au même titre qu’une couverture classique car il n’y a jamais conversion définitive des soldes bancaires. Il ne s’agit que d’une gestion de liquidité en devises par laquelle SOCIÉTÉ BIC optimise son financement.

Au 31 décembre 2019, le Groupe n’a pas de dette significative ni d’instrument de trésorerie associé. L’exposition aux taux d’intérêt sur les emprunts est très limitée. Tous les besoins de financement locaux sont directement indexés sur une base de taux variables. La survenance de ces positions emprunteuses est non significative et trop ponctuelle pour générer un besoin de couverture pertinent.

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Impact des couvertures des risques de change et de taux dans les comptes consolidés

au 31 décembre 2019

Les montants suivants ont été comptabilisés à la juste valeur des instruments dérivés au 31 décembre 2019 (en milliers d’euros)  :

Résultat financier – impact avant impôt  (a) – Note 6

Autres éléments du résultat global avant impôt  (a)

Qualification de la couverture/ risque couvert

Résultat d’exploitation – Note 4

Actifs courants  (b)

Actifs non courants

Passifs courants

Passifs non courants

Instruments dérivés et réévaluation

Impact de la réévaluation des instruments de couverture Flux commerciaux Flux de trésorerie/Risque de change -

  822

(1 808)

 2 560

  220

(6 009)

(7)

Dividendes

Investissement net/Risque de change

 -

 -

 2 681

 -

 -

(1 250)

(37)

Sous-total (1)

 -

  822

  872

 2 560

  220

(7 259)

(44)

Impact de la réévaluation des swaps de devises adossés aux positions de trésorerie en devises

À la juste valeur par le compte de résultat/Risque de change

(147)

-

-

138

-

(211)

-

Sous-total (2)

(147)

 -

 -

  138

 -

(211)

 -

TOTAL (1) + (2) (44) Il s’agit du mark-to-market des instruments de couverture en portefeuille à fin décembre 2019 retraité de l’extourne du mark-to-market des instruments de couverture en portefeuille au (a) 31 décembre 2018. Incluant des options détenues par SOCIÉTÉ BIC non encore exercées représentant un actif courant de 926 milliers d’euros. (b) (147)   822   872  2 698   220 (7 470)

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