Assystem - Document de référence 2018

ANALYSE DE L’ACTIVITÉ ET ÉTATS FINANCIERS

COMPTES CONSOLIDÉS

Impôts différés Un actif d’impôt différé, se rapportant notamment aux pertes fiscales et crédits d’impôts non utilisés ainsi qu’aux différences temporaires déductibles, ne peut être comptabilisé que s’il est probable que la Société et/ou sa ou ses filiale(s) concernée(s) disposeront de bénéfices fiscaux futurs sur lesquels ils pourront être imputés. Pour apprécier la capacité du Groupe à récupérer ces actifs, il est notamment tenu compte des prévisions de résultats fiscaux futurs, de la part des charges non récurrentes ne devant pas se renouveler à l’avenir incluses dans les pertes passées et de l’historique des résultats fiscaux des années précédentes. Les éléments chiffrés relatifs aux impôts différés liés aux déficits fiscaux et différences temporaires sont présentés en note 12.3 – Impôts différés. Dépréciation des goodwill Les estimations sur les hypothèses de calcul dans le cadre de la dépréciation des goodwill sont présentées en note 3.4 – Modalités des tests de perte de valeur. Avantages au personnel Les estimations sur les hypothèses de calcul faites dans le cadre des avantages au personnel ainsi que les analyses de sensibilité sont présentées en note 5.3.2 – Avantages au personnel.

d’hypothèses et d’estimations à terminaison peuvent intervenir tout au long de la vie du contrat et peuvent avoir des effets significatifs sur les résultats futurs. Provision pour perte à terminaison/pour garantie sur projets Des provisions pour perte à terminaison peuvent être comptabilisées dans le cadre des contrats d’ingénierie selon la méthode de l’avancement conformément à la norme IAS 37 (voir note 5.1 – Chiffre d’affaires et besoin en fonds de roulement opérationnel). Dès qu’elle devient probable, la perte sur contrat est comptabilisée par constitution d’une provision sous déduction des pertes précédemment comptabilisées. Les pertes sur contrats qui seront réellement enregistrées peuvent différer des montants initialement provisionnés et avoir un effet sur les résultats futurs. Les éléments chiffrés relatifs aux provisions sont présentés en note 9 – Provisions. Dépréciation des créances clients et comptes rattachés Un taux de recouvrabilité plus faible que celui estimé ou la défaillance de nos principaux clients peuvent avoir un impact négatif sur nos résultats futurs. Les éléments chiffrés relatifs aux dépréciations des créances clients et comptes rattachés sont présentés en note 5.1 – Chiffre d’affaires et besoin en fonds de roulement opérationnel.

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FAITS MARQUANTS

NOTE 2

Pour financer cet investissement complémentaire, le Groupe a mis en place un emprunt moyen terme à hauteur de 30 millions d’euros remboursable in fine en septembre 2022 et a tiré sur sa ligne de crédit revolving négociée en septembre 2017 à hauteur de 30 millions d’euros. Le montant de cette dernière a par ailleurs été porté de 120 à 150 millions d’euros. Croissance externe Le Groupe a poursuivi ses opérations de croissance externe en France en renforçant ses compétences en « Project management » (voir note 3.2 – Regroupements d’entreprises).

L’exercice 2018 a été marqué par les événements significatifs suivants :

Investissement complémentaire dans Expleo Group Le Groupe a participé le 31 janvier 2018 à concurrence de 60,72 millions d’euros (dont 50 % en actions ordinaires et 50 % en obligations convertibles à coupon annuel de 9 %, capitalisable annuellement), à la levée de fonds propres et quasi-fonds propres réalisée par Expleo Group pour contribuer au financement de l’acquisition par une filiale d’Expleo Group de la société Software Quality Systems AG (« SQS »). En conséquence, Assystem détient désormais 38,16 % du capital d’Expleo Group et 38,17 % de ses instruments de fonds propres et de quasi-fonds propres.

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ASSYSTEM

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018