Altamir - Document de référence 2018

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Comptes annuels Comptes consolidés

En 2018, les frais directs ont représenté 1,23 % de l’ANRmoyen et les frais totaux 2,46 % des capitaux moyens souscrits et investis, contre respectivement 1,27 % et 2,70 % en 2017. Les honoraires de gestion de 6,1M€ facturés par le gérant ont été calculés en application de l’article 17.1 des statuts de la Société. Cemontant est en diminution par rapport à l’exercice précédent. Cela est dû à l’augmentation des bases de déduction des fonds, principalement des fonds Apax France IX-B et Apax IX LP.

Les autres honoraires et charges de 2,4M€ comprennent - outre les trois postes détaillés dans le tableau ci-dessus - 1,3M€ d’honoraires juridiques, de commissariat aux comptes et de frais liés à la cotation. Leur montant est globalement stable sur les 3 dernières années. Les frais indirects sont en baisse de 8 %, passant de 15,1M€ au 31 décembre 2017 à 13,9M€ au 31 décembre 2018. Cette variation s’explique par la baisse du taux des management fees d’Apax France VIII-B, ce dernier diminuant au 1 er juillet de chaque année.

NOTE 18 Autres produits

Ce poste correspond à la variation des intérêts moratoires relatifs au remboursement de la taxe de 3 % sur les dividendes, dont la comptabilisation était un événement spécifique à l’exercice 2017.

NOTE 19 Autres charges

Le solde de ce poste correspond aux jetons de présence versés en 2018.

NOTE 20 Produits financiers

Les produits financiers correspondent principalement à la variation de la plus-value latente du contrat de capitalisation Allianz, pour 217K€.

NOTE 21 Intérêts et charges assimilées

Ce poste correspond principalement aux intérêts sur les lignes de crédit et sur le découvert bancaire.

124 Document de référence ALTAMIR 2018

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