AXWAY_DOCUMENT_REFERENCE_2017

LE GROUPE AXWAY ETbSESbACTIVITÉS

RESPONSABILITÉ D’ENTREPRISE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTES ANNUELS 2017

CAPITAL ET ACTION AXWAY SOFTWARE

INFORMATIONS ADMINISTRATIVES ETbJURIDIQUES

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 6 JUIN 2018

Notes aux états financiers consolidés

11.2 Rapprochement du BFR avec le tableau de flux de trésorerie La variation du BFR s’élève à (-)Ǿ11,7ǾM€ enǾ2017 à comparer à une variation du BFR de (-)Ǿ5,9ǾM€ enǾ2016. La baisse du DSO à 77Ǿjours contre 85Ǿjours n’a pas été suffisante sur cet exercice pour compenser les baisses de certains postes du passif.

11.3 Autres flux de trésorerie Le flux net de trésorerie généré par l’activité s’élève à 29,6ǾM€ enǾ2017 avec une capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt de 43,3ǾM€. Le flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement de (-)Ǿ57,5ǾM€ provient de l’acquisition de Syncplicity ((-)Ǿ53,1ǾM€) et des acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles de renouvellement ((-)Ǿ4,2ǾM€) principalement en France et aux États-Unis. Le flux net de trésorerie lié aux opérations de financement s’élève à +Ǿ6,8ǾM€, avec une variation des emprunts de +Ǿ13,2ǾM€ et un dividende versé aux actionnaires d’Axway Software pour (-)Ǿ8,5ǾM€. En avrilǾ2015, le Conseil d’administration a accordé à certains employés 35Ǿ000Ǿactions gratuites, sous réserve d’une période de blocage de 4Ǿans. Au 31Ǿdécembre 2017, toutes les actions gratuites sont en circulation et aucune d’entre elles n’a été annulée. En juinǾ2016, le Conseil d’administration a accordé à 64Ǿdirigeants et à Jean-Marc Lazzari 273Ǿ500Ǿactions gratuites, sous réserve d’une période de blocage de 3Ǿans. Au 31Ǿdécembre 2017, 231Ǿ500Ǿactions gratuites sont toujours en circulation. En juinǾ2017, le Conseil d’administration a adopté un plan de 253Ǿ000Ǿactions gratuites de performance, sous réserve de la réalisation des conditions de présence et de performance, au profit de l’équipe Axway Leadership, des membres du Comité Exécutif ainsi que d’autres personnes considérées clés pour le groupe Axway. Au 31Ǿdécembre 2017, 226Ǿ000Ǿactions gratuites sont toujours en circulation. En juinǾ2017, le Conseil d’administration a aussi adopté un plan de 72Ǿ000Ǿactions gratuites de performance au profit du Directeur Général, sous réserve de la réalisation des conditions de présence et de performance. Ce plan a été mis en place pour une durée de 4Ǿans. Au 31Ǿdécembre 2017, 72Ǿ000Ǿactions gratuites sont toujours en circulation.

Note 12 Capitaux propres et résultat par action L’état des variations des capitaux propres consolidés figure à la pageǾ5. 12.1 Évolution du capital social Le capital au 31Ǿ décembre 2016 s’élevait à 42Ǿ 042Ǿ 078Ǿ €, composé de 21Ǿ021Ǿ039Ǿactions entièrement libérées d’une valeur nominale de 2,00Ǿ€. Au cours de l’exerciceǾ2017, 189Ǿ192 options de souscription ont été exercées entraînant la création de 189Ǿ192Ǿactions nouvelles au prix de 2,00Ǿ€. Le capital résultant au 31Ǿdécembre 2017 s’élève à 42Ǿ420Ǿ462Ǿ€ et est composé de 21Ǿ210Ǿ231Ǿactions entièrement libérées d’une valeur nominale de 2,00Ǿ€. Comme suite à l’autorisation délivrée par l’Assemblée Générale du 28Ǿavril 2011, le Conseil d’administration avait entériné, le 14Ǿfévrier 2012, le plan d’attribution d’actions gratuites aux salariés du groupe Axway. Conformément aux prescriptions de la norme IFRSǾ2 «ǾPaiement en actionsǾ», la valeur des actions gratuites accordées calculée à la date d’attribution des droits est comptabilisée en charges sur la période d’acquisition de ces droits, soit 2 à 4Ǿans. Ce plan a conduit à la création de 25Ǿ155Ǿactions le 14Ǿfévrier 2014 et de 23Ǿ040Ǿactions le 23Ǿfévrier 2016, soit 45Ǿactions par salarié éligible.

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AXWAY - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017