AXWAY_DOCUMENT_REFERENCE_2017

LE GROUPE AXWAY ETbSESbACTIVITÉS

RESPONSABILITÉ D’ENTREPRISE

GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

COMPTES CONSOLIDÉS

COMPTES ANNUELS 2017

CAPITAL ET ACTION AXWAY SOFTWARE

INFORMATIONS ADMINISTRATIVES ETbJURIDIQUES

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE DU 6 JUIN 2018

Notes aux états financiers consolidés

10.6 Gestion des risques financiers

10.6.1 Risque de crédit a. Échéancier des créances clients

Dontb: ni dépréciées ni échues à la date de bclôture

Dontb: non dépréciées à la date de clôture mais échues selon les périodes suivantes

Valeur comptable

Dontb: dépréciées

moins de 30bjours

entre 30 et 60bjours

entre 61 et 90bjours

entre 91 et 180bjours

entre 181 et 360bjours

plus de 360bjours

(en milliers d’euros)

Créances clients (y compris créances douteuses)

71Ǿ090

1Ǿ135 47Ǿ326 14Ǿ053

4Ǿ442

1Ǿ123

1Ǿ139

610

1Ǿ263

b. État des variations des dépréciations pour créances douteuses

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2015

(en milliers d’euros)

Dépréciations sur créances clients en début de période

874 974

911 778

751 751

Dotations Reprises

-Ǿ666

-Ǿ810

-Ǿ615

Mouvements de périmètre

-

-Ǿ8 31

Écarts de conversion

-Ǿ48

-Ǿ5

Dépréciations sur créances clients en fin de période

1Ǿ135

874

911

4

10.6.2 Risque de liquidité Suivant la définition donnée par l’Autorité des marchés financiers, le risque de liquidité est caractérisé par l’existence d’un actif à plus long terme que le passif, et se traduit par l’incapacité de rembourser ses dettes à court terme en cas d’impossibilité de mobiliser son actif ou de recourir à de nouvelles lignes bancaires.

Il n’existe pas, au 31Ǿdécembre 2017, de risque de liquidité. À cette même date, le Groupe dispose de 89ǾM€ de lignes de crédit et deǾ20ǾM€ de découverts bancaires inutilisés soit un total de 109ǾM€. Par ailleurs, le Groupe dispose de 28,1ǾM€ de liquidités.

Le tableau ci-dessous présente les flux de trésorerie contractuels non actualisés de l’endettement net consolidé au 31Ǿdécembre 2017Ǿ:

Valeur comptable

Total des flux contractuels

Moins deb1ban 1 à 2 ans

2 à 3bans

3bà 4 ans 38Ǿ315

4 à 5bans Plus de 5bans

(en milliers d’euros)

Emprunts bancaires

48Ǿ762

51Ǿ247

3Ǿ493

4Ǿ226

3Ǿ443

1Ǿ016

754

Dettes de location-financement Participation des salariés Concours bancaires courants Emprunts et dettes financières

-

-

-

3Ǿ470

3Ǿ088

897

658

654

449

430

8

8

8

52Ǿ240 54Ǿ343

4Ǿ397

4Ǿ884

4Ǿ098 38Ǿ764

1Ǿ446

754

Disponibilités

-Ǿ28Ǿ146 -Ǿ28Ǿ146 -Ǿ28Ǿ146 24Ǿ094 26Ǿ197 -Ǿ23Ǿ749

Endettement net consolidé

4Ǿ884

4Ǿ098 38Ǿ764

1Ǿ446

754

10.6.3 Risques de marché a. Risque de taux d’intérêt

afin de se prémunir contre les risques de variation à la hausse du taux d’intérêt applicable à cette ligne, l’Euribor 3Ǿmois. Au 30Ǿjuin 2016, ce contrat de type SWAP est échu et aucune nouvelle couverture n’a été mise en place enǾ2016 et enǾ2017. Synthèse de l’exposition au risque de taux d’intérêt Le tableau ci-dessous présente l’exposition du Groupe au risque de taux d’intérêt sur la base des engagements au 31ǾdécembreǾ2017.

Le risque de taux d’intérêt est géré par la Direction Financière du Groupe en liaison avec les établissements bancaires partenaires. Couverture des emprunts Concomitamment à la souscription de la ligne de crédit multidevises, un contrat de couverture a été mis en place enǾ2011

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