ANTIN // Document d'enregistrement universel 2021

PRÉSENTATION DE LA SOCIÉTÉ 1 Plateforme opérationnelle

RÉPARTITION DES INVESTISSEURS PAR TYPE D’INVESTISSEUR

Troisième pilier, Antin exploite une plateforme multi-stratégies, permettant à ses investisseurs d’accéder à différentes solutions d’investissement dans les infrastructures, simplifiant ainsi leur travail d’allocation de fonds auprès des gestionnaires. Un premier exemple de cette approche en action est le lancement réussi du Fonds Mid Cap I, le premier fonds d’une nouvelle série de Fonds Mid Cap en 2021. Le Fonds Mid Cap I a atteint son plafond de 2,2 milliards d’euros après une levée de fonds rapide avec environ 80 % de capitaux levés auprès d’investisseurs existants. Un deuxième exemple de cette approche en action est le lancement du Fonds NextGen I, le premier fonds de notre nouvelle série de Fonds NextGen lancée en 2021. Antin propose également des opportunités de co-investissement dans lesquelles un investisseur existant ou externe engage des capitaux dans une transaction spécifique aux côtés d’un Fonds Antin. Structurés au travers d’un véhicule géré par Antin, les co investissements sont principalement utilisés pour syndiquer des investissements plus importants détenus par les fonds d’Antin et ainsi gérer l’exposition du fonds d’Antin concerné. Les co investissements sont un moyen pour les investisseurs d’accéder à des opportunités d’investissement supplémentaires. Les véhicules de co-investissement d’Antin ne génèrent pas de frais de gestion ni de carried interest . Antin a démontré sa capacité à offrir à ses investisseurs de réelles opportunités de co-investissement, critère d’attractivité pour ceux ci. À ce jour, le total des capitaux levés pour les co-investissements s’élève à environ 4,1 milliards d’euros à travers dix sociétés de portefeuille dans divers Fonds Antin (1) . Les co-investissements sont inclus dans les actifs sous gestion publiés par Antin mais exclus des actifs sous gestion rémunérés. 1.4.3 Administration des fonds En 2011, Antin a décidé d’internaliser les activités d’administration de fonds et de créer une plateforme d’administration des fonds en charge du contrôle de gestion, de la supervision, de la conformité des fonds ainsi que des activités de middle office liées à la gestion des fonds et au support opérationnel pour l’ensemble de ses fonds au Luxembourg. AISL II (2) a été incorporée au Luxembourg afin de mettre en place la gestion quotidienne des tâches administratives, déléguées à AISL II par les gestionnaires de Fonds (tels que définis à la section 1.7 « Environnement réglementaire »). Antin estime que la centralisation des fonctions administratives au sein d’AISL II offre de nombreux avantages, notamment une plus grande évolutivité compte tenu des ressources et des connaissances partagées au sein de la plateforme et une qualité de service accrue grâce à la spécialisation approfondie et l’optimisation des opérations.

Autre 6 %

Gestionnaire d'actifs 13 %

Fonds de pension 45 %

Fonds souverain 14 %

Assureurs 22 %

Source : Informations de la Société. À moyen et long terme, Antin a l’intention de poursuivre la croissance de la part des capitaux levés sur des territoires situés en dehors de l’Europe. Des avancées significatives ont déjà été réalisées dans cet objectif au fil du temps si l’on compare le Fonds Flagship I (millésime 2008) et le Fonds Mid Cap I (millésime 2021) dans lesquels la part des capitaux levés depuis l’Europe est passée de 93 % à 55 %. Antin estime être un partenaire attractif et crédible pour ses investisseurs. Les Fonds Antin ont historiquement généré des rendements constants à travers les cycles économiques, ce qui est un facteur clé de la demande des investisseurs existants et potentiels. Pour continuer à développer et élargir sa base d’investisseurs, Antin a défini une stratégie de croissance en trois piliers. Premier pilier, Antin vise à fidéliser ses investisseurs actuels en consolidant les relations existantes grâce à un service de qualité supérieure. Établir de nouvelles relations nécessite une vision à long terme et de la patience. Une fois établies, les relations avec les investisseurs peuvent toutefois durer de nombreuses années. Une base d’investisseurs fidèles assure la stabilité et la visibilité pour les campagnes de levée de fonds ultérieures comme en témoigne le taux de réinvestissement moyen de + 85 % atteint par Antin pour sa Série de Fonds Flagship . Par ailleurs, de nombreux investisseurs s’estiment sous-alloués à la classe d’actifs infrastructure par rapport à leurs propres objectifs. Il demeure donc une opportunité de croissance substantielle à exploiter parmi les investisseurs déjà investis dans les Fonds. Cette opportunité s’est déjà illustrée lors de précédentes levées de fonds avec une taille d’engagement moyenne par investisseur en hausse de + 35 % entre 2015 et 2021. Deuxième pilier, Antin identifie une opportunité d’élargir sa base d’investisseurs par l’augmentation de l’exposition à certaines zones géographiques. Bien que sa base d’investisseurs soit bien établie en Europe où Antin a construit ses ancrages et son histoire, Antin estime qu’il existe une large opportunité de développement sur des marchés sous-pénétrés, notamment en Amérique du Nord et en Asie-Pacifique. Reconnaissant que sa proximité avec ces marchés est un facteur clé de succès, Antin a récemment recruté à divers postes haut placés afin de renforcer ses capacités du côté des relations investisseurs en Amérique du Nord. Par ailleurs, Antin a ouvert un bureau à Singapour en 2021. Ce nouveau bureau a pour objectif de permettre à Antin de mieux servir sa large base d’investisseurs et d’établir de nouvelles relations à travers l’Asie Pacifique.

(1) Dont co-investissement pour Origis Energy effectif en janvier 2022. (2) « AISL II » désigne Antin Infrastructure Services Luxembourg II (AISL 2), société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois, dont le siège social est situé 17 Boulevard FW. Raiffeisen, L-2411 Luxembourg au Grand-Duché de Luxembourg et immatriculée sous le numéro B185727 au Registre de commerce et des sociétés de Luxembourg.

24 ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS S.A. - DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021