ANTIN // Document d'enregistrement universel 2021

ÉTATS FINANCIERS

Notes annexes aux Comptes consolidés

2.5 Utilisation d’estimations et de jugements

Contrat de location Lors de la conclusion d’un bail, Antin détermine la période exécutoire en tenant compte de tous les faits et circonstances économiques, ainsi que des options de prolongation et de résiliation du bail. Ces informations permettent de déterminer la date de fin du contrat de location la plus pertinente sur le plan économique. Pour les contrats de location immobilière, Antin définit la date de fin raisonnable du bail en fonction de la période exécutoire, en ligne avec la durée d’utilisation attendue de l’actif. Pour plus d’informations sur les actifs et passifs de location d’Antin, se reporter à la note 12 « Contrats de location ». Amortissement et provision Les amortissements et provisions sont appliqués sur la durée d’utilité estimée de l’actif en suivant la méthode linéaire. La durée d’utilité est estimée sur la base de l’expérience historique. Pour plus d’informations sur les amortissements et les estimations faites par Antin au regard de la durée d’utilité des différents actifs, se reporter à la note 10 « Immobilisations incorporelles » et à la note 11 « Immobilisations corporelles » . Régimes de retraite Des hypothèses sont émises au titre du régime à prestations définies obligatoire en France. Cela inclut des hypothèses de taux d’actualisation, d’augmentation à long terme de la rémunération, de mortalité, de rotation du personnel, d’âge de départ à la retraite et autres hypothèses. Pour plus d’informations sur les régimes de retraite et les estimations associées, se reporter à la note 6.5 « Régimes de retraite ». 2.6 Nouvelles normes, modifications aux normes existantes Les modifications suivantes aux normes IFRS s’appliquent depuis le 1 er janvier 2021. Elles n’ont pas d’impact significatif sur les Comptes consolidés : 3 modifications d’IFRS 9, IAS 39, IFRS 4, IFRS 7 et IFRS 1, Réforme des taux d’intérêt de référence – Phase 2 Les modifications de la Phase 2 traitent des questions susceptibles d’affecter le reporting financier lors de la réforme d’une référence de taux d’intérêt, y compris les effets des modifications des flux de trésorerie contractuels ou des relations de couverture découlant du remplacement d’une référence de taux d’intérêt par un autre taux de référence (questions de remplacement). Aucune relation de couverture susceptible d’être affectée par le remplacement d’un taux d’intérêt de référence n’a été identifiée par le Groupe. L’impact de l’application des nouveaux taux d’intérêt aux contrats de location, aux prêts, aux emprunts et aux instruments dérivés ne remplissant pas les conditions requises pour la comptabilité de couverture ne sera pas significatif ; 3 modification d’IFRS 4, Prolongation de l’exemption temporaire d’application d’IFRS 9 applicable aux assureurs. Leur adoption n’a pas d’incidence significative sur les états financiers de la Société. et interprétations applicables à compter du 1 er janvier 2021 dans l’Union Européenne

La préparation des états financiers et l’application des méthodes comptables nécessitent l’utilisation d’estimations et de jugements comptables en ce qui concerne les montants d’actifs et de passifs, ainsi que les produits et les charges. Les estimations et hypothèses sont fondées sur l’expérience passée et d’autres facteurs pertinents. Les résultats réels peuvent différer de ces estimations. Les estimations et hypothèses sont revues régulièrement. Les révisions des estimations comptables sont comptabilisées dans la période au cours de laquelle l’estimation est révisée et dans les périodes futures si la révision affecte à la fois les périodes en cours et futures. Les estimations comptables et les hypothèses significatives sont les suivantes : Comptabilisation des revenus provenant du carried interest Antin émet des hypothèses et uti l ise des estimations pour comptabiliser les revenus provenant du carried interest . En principe, les revenus provenant du carried interest sont comptabilisés lorsqu’il est hautement probable qu’ils ne donneront pas lieu à une reprise significative de tout revenu cumulé comptabilisé lors du règlement final. Le risque de reprise est géré et atténué par des ajustements apportés aux valeurs latentes des sociétés du portefeuille en appliquant des décotes de 30 % à 50 % à la valeur latente de ces sociétés. Les décotes appliquées sont appréciées actif par actif et dépendent de la durée de détention résiduelle attendue d’un actif. Les décotes appliquées sont évaluées semestriellement. L’appréciation de la valeur d’une société du portefeuille et le niveau de décote applicable font appel au jugement. La valeur comptable de l’actif net sur contrat lié au carried interest pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 est de 5,6 millions d’euros. Pour plus d’informations sur les valeurs comptables du carried interest , se reporter à la note 17.2 « Produits à recevoir ». Revenus d’investissement Les revenus d’investissement sont principalement liés aux variations de la juste valeur des investissements dans les Fonds Antin. La juste valeur des investissements du fonds est déterminée par le Gestionnaire de fonds à l’aide de méthodes d’évaluation cohérentes avec les lignes directrices de l’ International Private Equity and Venture Capital (« IPEVC ») qui s’appuient sur des informations de marché, et est appliquée de manière constante d’une période à l’autre, sauf si un changement conduisait à une meilleure estimation de la juste valeur. La détermination de la juste valeur des investissements nécessite des hypothèses et un jugement subjectif au regard des perspectives financières des actifs, de l’environnement économique et concurrentiel, des risques spécifiques affectant les actifs et d’autres facteurs pouvant avoir un impact sur la valeur d’un actif. L’évaluation reflète une appréciation des hypothèses et du jugement que les intervenants du marché appliqueraient lors de la détermination de la juste valeur et du prix de l’actif. La valeur comptable des immobilisations financières pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 s’élève à 26,9 millions d’euros. Pour plus d’informations sur les investissements d’Antin dans les Fonds Antin, se reporter à la note 13 « Actifs financiers ».

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