AFD - Document de référence 2018
ÉLÉMENTS FINANCIERS
Présentation économique des comptes consolidés
L’ACTIF L’évolution du total bilan actif s’explique essentiellement par la hausse des encours net de (+ 8 %), des participations (+ 17 %), du portefeuille d’investissement (+ 8 %) ainsi que le niveau de trésorerie du groupe AFD (+ 10 %). L’encours net des prêts du groupe AFD s’élève à 32 798 M€ au 31 décembre 2018, soit 77 % du total bilan consolidé, en augmentation de 2 367 M€ par rapport à l’exercice précédent, soit (+ 8 %). L’encours brut s’établit à 33 402 M€, en hausse de 2 255 M€ par rapport à 2017 (+ 7 %).
L’évolution de l’encours brut consolidé s’explique essentiellement par : P l’augmentation des prêts aux risques du Groupe dans la zone pays étrangers (+ 2 307 M€) ; P une augmentation des encours de prêts dans l’Outre-mer (+ 243 M€) ; compensée en partie par : P la baisse des prêts aux risques de l’État (- 280 M€). La première application de la norme IFRS 9 au sein du groupe AFD au 1 er janvier 2018 a entraîné le reclassement d’un portefeuille de prêts dont les flux contractuels ne revêtent pas le caractère SPPI en actifs financiers à la juste valeur par résultat. La mise à la juste valeur de ce portefeuille a eu un impact en capitaux propres de - 18,4 M€. Au 31 décembre 2018, la mise à la juste valeur de ce portefeuille s’élève à (- 46 M€).
2017
2018
Montant 32 746 27 187 16 254 10 932
%
Montant 30 212 24 880 14 598 10 282
%
En millions d’euros
- Prêts aux risques du groupe AFD
98 % 81 % 49 % 33 % 16 %
97 % 80 % 47 % 33 % 17 %
Dont Pays étrangers
Souverains
Non Souverains
Dont Collectivités Outre-mer Dont autres encours de Prêts
5 459
5 216
101 656 630
0 % 2 % 2 % 0 %
115 936 882
0 % 3 % 3 % 0 %
- Prêts au risque État
Prêts garantis par l’État Prêts remis par l’État
5
25
54
ENCOURS BRUT CONSOLIDÉ
33 402
31 147
L’encours de prêts aux risques du Groupe (32 746 M€ dont 27 187 M€ sur les pays étrangers et 5 459 M€ sur l’Outre-mer) a donné lieu à des dépréciations à hauteur de 663 M€ sur les prêts non souverains et Outre-mer, soit un taux de couverture de 4 %. Les prêts souverains sains sont couverts à hauteur de 826 M€ au 31 décembre 2018, soit un taux de couverture de 5,1 %. ❙ Tableau récapitulatif des encours et des dépréciations
Encours
Dépréciations
En millions d’euros Pays étrangers Souverains dont douteux Non souverains dont douteux Outre-mer Non souverains dont douteux
16 254
826
104
85
10 932
508 320
512
5 459
70 70
285 101
Autres encours de prêts
TOTAL
32 746
1 405
dont douteux
901
475
93
DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018
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