AFD - Document d'enregistrement universel 2020

GESTION DES RISQUES 4 Facteurs de risques

4.1 Facteurs de risques

4.1.1 Les risques bancaires et fi nanciers 4.1.1.1 Le risque de crédit Le risque de crédit est défini comme le risque qu’un emprunteur ne rembourse pas tout ou une partie de son crédit aux échéances prévues par le contrat signé entre lui et le groupe AFD. Le niveau du risque de crédit (cotation) traduit la probabilité de défaut de l’emprunteur sur ses obligations. Ce risque est évalué lors de l’instruction du financement et participe à la décision d’octroi

de crédit en accord avec le cadre d’appétence aux risques de l’institution et du dispositif de limites en place, réglementaires et opérationnelles internes (individuelles, géographiques, sectorielles…). Ce niveau de risque est réévalué périodiquement, a minima annuellement, pour identifier toute dégradation de ce risque après l’octroi et procéder au provisionnement nécessaire. Ce provisionnement est basé sur le taux de recouvrement estimé de la créance et permet de déterminer le coût du risque de l’institution en prenant également en compte les passages en pertes.

❙ Panorama des risques de crédit du groupe AFD au 31 décembre 2020

Répartition des b engagements 31/12/2020

Total 31/12/2020

Bilan 31/12/2020

Hors bilan 31/12/2020

Groupe AFD

AFD personne morale Financements non-souverains

13 Ǿ 908

3 Ǿ 101

17 Ǿ 009

32 Ǿ % 12 Ǿ % 20 Ǿ %

dont Outre-mer

5 Ǿ 751 8 Ǿ 133

503

6 Ǿ 254

dont Pays Étrangers et sous-part. Proparco

2 Ǿ 598

10 Ǿ 731

dont autres

25

0

25

0 Ǿ %

Financements souverains Sous-total financements AFD Proparco (compte propre)

20 Ǿ 198 34 Ǿ 016

11 Ǿ 786 14 Ǿ 887

31 Ǿ 984 49 Ǿ 108

60 Ǿ % 93 Ǿ %

3 Ǿ 185

625

3 Ǿ 810

7 Ǿ %

TOTAL GROUPE

37 b 291

15 b 512

52 b 803

100 b %

❙ Détail des risques de crédit sur prêts groupe AFD par niveau de risque et provisions associées

Répartition des b engagements 31/12/2020

Total 31/12/2020

Bilan 31/12/2020

Hors bilan 31/12/2020

En millions d’euros

Risques sains (stage Ǿ 1)

26 Ǿ 547

12 Ǿ 899

39 Ǿ 446

75 Ǿ %

Provisions IFRS Ǿ 9

9

4

13

1 Ǿ %

Risques sensibles (stage Ǿ 2)

9 Ǿ 501

2 Ǿ 482

11 Ǿ 982

23 Ǿ % 44 Ǿ %

Provisions IFRS Ǿ 9

339

82

421

Risques douteux (stage Ǿ 3) Provisions individuelles

1 Ǿ 244

131

1 Ǿ 375

3 Ǿ %

532

0

532

55 Ǿ %

TOTAL RISQUES b (1) TOTAL PROVISIONS

37 b 291

15 b 512

52 b 803

100 b % 100 b %

881

86

966

(1) Y compris les prêts à la JV.

Les encours en risques catégorisés en douteux (stage Ǿ 3) se limitent à 3 Ǿ % du total des encours du groupe au 31 Ǿ décembre Ǿ 2020, et sont provisionnés en moyenne à 39 Ǿ %. Éléments impactant le risque de crédit Du fait de son mandat, la nature et la localisation de ses emprunteurs dans des pays émergents ou en développement, le groupe AFD est spécifiquement exposé aux fluctuations macroéconomiques, et évènements géopolitiques et financiers des géographies qui peuvent impacter de manière significative

l’activité et la solidité financière des emprunteurs, générant ainsi potentiellement un risque de crédit plus élevé et par nature plus volatile. À titre d’exemple, le portefeuille de l’AFD a été successivement impacté par les crises en Turquie en Ǿ 2018, en Argentine et Liban en Ǿ 2019, ayant entraîné le déclassement en douteux de la majorité des contreparties en portefeuille – principalement celles liées au secteur bancaire prioritairement impacté – et un rehaussement du taux de provision associé. En Ǿ 2020, le portefeuille de l’AFD a été impacté par la crise sanitaire. 61 contreparties ont demandé un report d’échéance représentant 133 M euros d’échéance.

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